温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2022年温州民间融资综合利率指数一季度运行情况
日期:2022/4/18 0:00:00

根据所有监测点的交易量统计,2022年一季度交易笔数环比下降8.27%,交易金额环比上升 3.29%同比分别下降16.4%和上升22.21%。一季度温州指数综合利率为14.07%,环比和同比分别下降0.440.53个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,各监测主体利率呈现“三升二降一平”的特点

一季度温州指数综合利率为14.07%,环比、同比均下降。分监测主体看,民间资本管理公司、典当行、担保公司等其它市场主体、社会直接借贷和小额贷款公司的融资利率分别为12.26%16.24%12.21%16.58%,除了民间资本管理公司融资利率保持不变外,其余主体环比分别上升0.200.220.07个百分点。民间借贷服务中心、农村资金互助会的融资利率为10.32%11.83%,环比分别下降3.420.28个百分点

二、民间借贷以小额融资规模为主,笔数占比环比上升

从交易笔数看,一季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)分别占91.24%7.48%1.28%,小额和大额环比分别上升1.820.04个百分点,中额环比下降1.86个百分点。分监测主体看农村资金互助会、民间借贷服务中心、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷的小额融资笔数占比超过90%且较上季度均略有上升

一季度,小额、中额和大额融资规模利率为13.97%15.15%16.22%,环比分别下降0.180.06和上升0.04个百分点。分监测主体看,除农村资金互助会的小额融资利率环比下降0.19个百分点外,其余监测主体利率环比均上升或持平;除民间借贷服务中心中额融资规模利率环比下降2.53个百分点外,其余监测主体环比上升或持平;除民间借贷服务中心和小额贷款公司大额融资规模利率环比下降5.390.08个百分点外,其余监测主体利率上升或持平

三、融资期限以中长期为主,对短期过桥资金需求有所上升

一季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的融资比重为75.87%,环比上升1.58个百分点。其中,短期融资(一月期)的融资比重为59.33%,环比上升2.67个百分点;三月期的融资比重环比上升0.23个百分点,而六月期的融资比重环比下降1.32个百分点。此外,一年期和一年期以上的融资比重环比分别下降1.570.01个百分点。分监测主体看,小额贷款公司以一月期为主,融资占比为41.59%,下降0.41个百分点。民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会以一年期为主,占比分别为88.89%65.77%58.49%,环比分别上升66.47下降4.040.26个百分点。民间资本管理公司以三月期为主,融资占比为91.2%同上一季度持平

四、不同监测主体利率期限结构NU型曲线,各主体不同期限最大利差总体变

2022年一季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为N型曲线,月期较月期利率有所上升,为14.87%一年期利率断崖式下降为最低9.80%一年期以上利率大幅上升至14.23%相比较上季度,除一年期利率大幅下降3.69个百分点外,期限利率除一月期交易外)指数环比均有所上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率小幅上升为13.72%,随着期限增加,利率逐渐下降,一年期利率为11.90%,达到最低,随后出现反转,一年以上利率上升为13.01%。相较上一季度,除三月期和一年以上利率环比有所下降外,其余期限利率均有所上升。          


1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率为19.45%,随着期限增加,利率持续下降,一年期达到最低12.94%,一年以上利率大幅上升,为17.03%相比较2021年第四季度,除六月期和一年期外,所有期限利率环比均有所上升。

农村资金互助会分期限利率(图4)为U型曲线,三月期较一月期利率小幅下降12.30%六月期达到最低,11.11%一年期利率回升到11.69%,一年期以上利率达到最高13.48%。相比较上季度,除一月和三月期利率有所上升外,其余期限利率环比均有所下降

    

    图3 小额贷款公司分期限利率(%)   图4 农村资金互助会分期限利率(%

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为6.51%2.37%5.07%1.82%,相较于上一季度,民间借贷服务中心最大利差增大,其余三个主体最大利差均变小

五、信用融资方式比重和利率均上升,抵押融资方式比重和利率均下降

2022年第一季度信用融资占比为60.33%,环比上升2.93个百分点。保证融资方式比重为28.66%,较上季度上升0.5个百分点。抵押融资占比为11.01%,环比下降3.43个百分点。保证和抵(质)押融资方式利率分别为15.87%12.60%,环比分别下降0.091个百分点,而信用的融资方式利率为15.87%,较上一季度上升了0.23个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村互助会以保证为主,融资占比分别为62.83%83.30%,其保证融资方式的占比较上一季度分别上升了10.47下降了0.57个百分点。社会直接借贷、民间资本管理公司和其它市场主体以信用融资方式为主,占比分别为64.82%91.20%100%,社会直接借贷在该方面的融资比重环比上升3.33个百分点,民间资本管理公司其它市场主体则保持不变。民间借贷服务中心以抵押为主,占比为82.10%

2022年第一季度投资性融资占比为2.09%,环比下降3.42个百分点。生产经营融资比例为63.71%,环比上升8.04个百分点。资金周转融资占比为34.20%,环比下降4.62个百分点。投资性融资利率为14.93%,环比下降0.87个百分点。资金周转利率为15.74%,环比上升0.16个百分点生产经营融资利率为15.41%,环比上升0.11个百分点