微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2018年温州民间融资综合利率指数二季度运行情况
日期:2018/7/16 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2018年二季度交易笔数和金额分别环比上升13.41%35.51%。二季度“温州指数”综合利率为15.33%,环比上升0.04个百分点,同比下降0.14个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,各监测主体利率呈现“三升二降一平”的特点

二季度“温州指数”综合利率为15.33%,环比上升,同比下降。2018456月,我国制造业PMI指数分别为51.4%51.9%51.5%,经济呈现平稳增长态势。分监测主体看,民间借贷服务中心、小额贷款公司和典当行、担保公司等其它市场主体的融资利率为14.53%16.28%23.22%,环比分别上升0.170.670.11个百分点;农村资金互助会、社会直接借贷的利率为13.06%14.21%,环比分别下降0.870.31个百分点;民间资本管理公司的利率为15%,保持不变。

二、民间借贷以小额融资规模为主,大额融资规模利率持续上升

从交易笔数看,二季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占89.59%9.18%1.23%,环比下降1.34、上升0.850.49个百分点。分监测主体看,社会直接借贷、农村资金互助会、小额贷款公司和民间借贷服务中心交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过83%,环比分别上升0.280.173.35和下降8.4个百分点。小额贷款公司以小额和中额融资规模为主,合计占比为97.85%

二季度,小额、中额和大额融资规模利率为14.76%15.09%18.89%,环比分别下降0.380.17和上升0.18个百分点。分监测主体看,社会直接借贷、农村互助会、小额贷款公司和民间借贷服务中心小额融资规模利率分别下降0.310.880.190.65个百分点。中额融资规模除民间借贷服务中心上升1.32个百分点外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模利率所有监测主体均呈上升趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

二季度,我市民间融资中短期融资(1-6个月)的比重为74.08%,环比上升5.52个百分点。短期融资(一月期)的比重为32.28%,环比上升9.88个百分点,短期融资比重明显上升,对短期过桥资金需求上升。此外,三月期、六月期、一年期和一年期以上的融资比重环比分别下降2.302.074.281.23个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为54.42%,环比大幅上升37.54个百分点,一年期以上占比仅为5.72%,环比下降18.3个百分点,融资期限占比结构变化较大。小额贷款公司以三月期和六月期为主,占比分别为30.49%30.21%,较上季度下降1.782.52个百分点。农村资金互助会一年期和六月期占比51.47%34.2%,分别环比下降2.72和上升4.95个百分点。社会直接借贷一年期占比54.7%,较第一季度上升2.04个百分点。而典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,一月期利率总体上升

2018年二季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为W型曲线,三月期利率较一月期下降为最低的13.49%,六月期上升为14.65%,一年期利率小幅下降,一年期以上利率大幅上升达到最高为16.25%。相比较上一季度,除三月期和一年期利率下降0.312.07个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率小幅上升,六月期利率开始下降,一年期下降达到最低的13.85%,一年期以上利率大幅上升,达到最高的15.22%。相较上一季度,除三月期利率上升0.57个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率最高为18.61%,随着期限增加,利率大幅下降,一年期利率最低,为12.51%,一年期以上利率出现反转,为15.47%。相比较第一季度,除一年期利率下降0.7个百分点之外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

农村互助会分期限利率(图4)为倒N型曲线,一月期利率最高为14.48%,随着期限增加,利率出现下降,六月期为12.38%,一年期利率出现反转,为13.53%,一年期以上利率又大幅下降达到最低的10.06%。相较于第一季度,除六月期利率上升0.62个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

小额贷款公司、民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为6.1%2.76%4.42%1.37%。除社会直接借贷主体不同期限最大利差变小、民间借贷服务中心利率保持不变外,小额贷款公司和农村互助会最大利差变大。

3 小额贷款公司分期限利率(%  4 农村互助会分期限利率(%

五、信用融资方式比重上升,投资性融资利率下降

2018年二季度信用融资方式比重占全部发生额的26.13%,较第一季度上升2.5个百分点;抵(质)押方式融资占比为24.32%,环比上升2.49个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为18.07%13.98%,环比分别下降0.031.38个百分点。保证(含担保)融资占比为49.55%,环比下降4.99个百分点;保证融资方式利率为16.36%,环比上升0.83个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、民间资本管理公司和农村互助会以保证为主,融资占比为85%100%88.92%。民间借贷服务中心抵(质)押融资占比为80.28%。社会直接借贷以信用融资方式为主,占比为58.58%,较上一季度上升6.13个百分点。

2018年二季度投资性融资比例占0.91%,环比下降1.51个百分点。生产经营融资占比为43.88%,环比上升1.62个百分点。投资性融资利率为14.34%,环比上升0.26个百分点。资金周转利率为16.04%,环比上升0.16个百分点。生产经营利率为16.5%,环比上升3.34个百分点。周转占比为55.21%,环比下降0.11个百分点。