温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2020年温州民间融资综合利率指数二季度运行情况
日期:2020/7/17 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2020年二季度交易笔数和金额分别环比上升46.28%和上升72.88%同比分别上升30.15%4.08%。二季度“温州指数”综合利率为15.47%,环比上升0.09个百分点,同比下降0.48个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,各监测主体利率呈现“二升四降”的特点

二季度“温州指数”综合利率为15.47%,环比上升、同比下降。2020456月,我国制造业PMI指数分别为50.8%50.6%50.9%经济呈现复苏态势。分监测主体看,民间借贷服务中心、小额贷款公司的融资利率分别为16.76%16.50%,环比分别上升0.150.22个百分点。民间资本管理公司的融资利率和典当行、担保公司等其它市场主体、社会直接借贷和农村资金互助会的融资利率为15.21%21.53%13.11%12.63%,环比分别下降0.60.660.10.49个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,不同融资规模利率呈现下降态势

从交易笔数看,二季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占92.74%5.98%1.28%,环比分别下降0.66、上升0.240.42个百分点。分监测主体看农村资金互助会、民间借贷服务中心、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中农村资金互助会、小额贷款公司和社会直接借贷笔数占比超过90%,环比分别下降0.010.830.15个百分点,民间借贷服务中心笔数占比介于85%-90%之间,环比下降5.81个百分点。

二季度,小额、中额和大额融资规模利率为14.94%15.59%18.18%,同比分别下降0.260.051.45个百分点,环比总体也呈现下降态势。分监测主体看,民间资本管理公司、社会直接借贷和农村互助会小额融资规模利率分别下降2.530.090.68个百分点。民间借贷服务中心、农村互助会和民间资本管理公司中额融资规模利率均呈上升趋势,分别上升0.292.763.00个百分点。大额融资规模利率除民间资本管理公司和小额贷款公司上升150.59个百分点外,其余监测主体均呈下降趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

二季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的比重为69.0%,环比下降1.87个百分点。短期融资(一月期)的比重为37.06%,环比上升3.69个百分点,短期融资比重明显上升。此外,三月期与六月期的融资比重环比分别下降0.505.06个百分点;一年期和一年期以上的融资比重环比分别上升1.720.15个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为86.58%,环比上升17.55个百分点。小额贷款公司以一月期和六月期为主,占比分别为28.48%28.69%,较上季度分别上升0.36和下降5.41个百分点农村互助会一年期和六月期占比53.05%21.77%,环比分别下降0.171.53个百分点。社会直接借贷一年期占比55.87%,较上季度下降9.21个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,不同期限最大利差总体变小

2020年二季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为W型曲线,三月期较一月期利率下降,为15.85%,六月期利率反转,上升为16.69%,一年期利率又下降为16.28%一年期以上利率上升为16.39%。相比较上季度,除一年期利率上升2.04个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为U型曲线,一月期利率最高,为15.68%,随着期限增加,利率下降,一年期达到最低的12.73%,随后出现反转,一年期以上利率上升至14.35%。相较上一季度,除三月期和一年期上升1.550.13个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

小额贷款公司分期限利率(图3)为下降曲线,一月期利率最高为19.42%,随着期限增加,利率大幅下降,一年期以上利率最低,为13.48%。相比较第一季度,除一年期利率上升1.41个百分点之外,其余期限利率环比都比较接近,波动小。

农村互助会分期限利率(图4)为U型曲线,一月期利率为13.49%,随着期限的增加,利率一直下降,一年期利率下降为最低的12.24%,一年期以上利率反转达到14.35%。相比较上一季度,除一年期下降1.39个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为5.99%2.11%0.85%2.95%,相较于上一季度,最大利差均变小。 

五、信用融资方式比重上升,投资性融资利率下降

2020年二季度信用融资占比为36.04%,环比上升4.11个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的43.66%,较上季度下降8.56个百分点;抵(质)押方式融资占比为20.30%,环比上升4.45个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率分别为19.84%14.40%,环比分别上升1.920.07个百分点;保证融资方式利率为14.44%,环比下降1.6个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村互助会和民间资本管理公司以保证为主,融资占比分别为65.48%81.84%93.14%,其中小额贷款公司、农村互助会和民间资本管理公司较上一季度分别下降6.295.46和上升20.26个百分点。社会直接借贷、民间借贷服务中心和其他市场主体以信用融资方式为主,占比为62.87%84.79%100%,其中社会直接借贷、民间借贷服务中心信用融资占比较上一季度下降4.88、上升9.35个百分点。

2020年二季度投资性融资比例占1.33%,环比下降0.23个百分点;生产经营融资占比为43.52%,环比上升3.78个百分点;资金周转占比为55.15%,环比下降3.55个百分点。投资性融资利率为16.16%,环比下降0.06个百分点;资金周转利率为15.89%,环比上升0.73个百分点;生产经营利率为16.98%,环比下降1.18个百分点。