微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2015年温州民间融资综合利率指数一季度运行情况
日期:2015/4/20 0:00:00
 

对所有监测点的交易量进行统计,2015年一季度交易笔数和金额环比分别下降11.35%20.05%一季度温州指数综合利率为19.59%,环比下降0.42个百分点,同比下降0.48个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率小幅下调,监测主体环比呈现“三降三升”的特点

2015年一季度温州指数综合利率为19.59%,同比和环比双双下降,自2014年以来,季度利率首次跌破20%今年一季度,国家统计局公布的1-3月的PMI分别为49.849.950.1,为近2年的新低,表明我国经济依然面临下行压力,处在经济增速较缓慢阶段。

从监测主体看,一季度民间借贷服务中心、社会直接借贷和典当行等其他市场主体利率分别为16.66%16.71%26.31%,环比均出现一定程度的下降。小额贷款公司贷款利率为17.92%,环比轻微上升0.08个百分点。民间资本管理公司和农村互助会利率为17.28%11.52%,环比分别上升1.110.46个百分点。民间资本管理公司一季度一月期利率高达19.44%,比去年四季度高8个百分点。

二、大额贷款占比下降,利率明显上升

从交易笔数看,小额融资规模(100万以下)和中额融资规模(100-500万)分别占69.73%30.17%,大额融资规模(500万以上)交易笔数仅占0.1%。相比较去年四季度,小额融资规模上升5.53个百分点,大额融资规模下降3.11个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村互助会交易笔数均以小额规模为主,占比超过86%(农村互助会高达99%),环比分别上升6.663.392.37个百分点。民间资本管理公司以中等融资规模为主,占比达到76%,环比上升18.16个百分点。小额贷款公司以小、中额融资规模为主,占比分别达到53.95%43%,环比上升7.28和下降6.44个百分点。一季度,小额和中额融资规模利率均在17.43%左右,环比分别下降0.140.22个百分点;大额融资规模利率高达18.97%,环比上升3.29个百分点。分监测主体看,除民间借贷服务中心和其他市场主体大额融资利率环比下降外,社会直接借贷、小额贷款公司和民间资本管理公司大额融资利率环比分别上升1.380.31.31个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,短期融资比重略有下降

一季度,我市民间融资中短期融资(1-6个月)的比重为82.95%,环比下降2.11%。短期融资(1个月以内)的比重为17.03%,环比减少3.65%,对短期过桥资金需求下降。分不同监测主体看,民间借贷服务中心以一月期和三月期为主,融资占比分别38.33%34.1%,环比分别下降13.74和上升20.82个百分点。小额贷款公司和民间资本管理公司融资均以三月期和六月期为主。小额贷款公司三月期和六月期融资占比分别33.76%40.48%,较去年四季度变化不大。民间资本管理公司三月期和六月期融资占比分别46.40%46.56%,环比分别上升24.15和下降8.94个百分点。社会直接借贷和农村互助会融资均以六月和一年期为主。社会直接借贷六月和一年期的融资占比分别28.82% 37.32%,环比分别上升4.85和下降5.88个百分点。农村互助会六月和一年期的融资占比分别为71.96%27.91%,环比分别下降18.36和上升19.44个百分点。典当、担保等其他市场主体仍以一月期为主。

     四、大部分主体短期利率大于长期利率,但最大期限利差有变小趋势

一季度,小额贷款公司分期限利率(图1)为U型曲线,随着月份增加,三月期达到最高的19.07%,随后下降。相比较去年四季度,一月和三月期利率有轻微的下降,但中长期利率均有所上升,期限最大利差变小。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为U型曲线,随着月份增加,期限利率呈下降趋势,一年期为最低的14.98%,一年以上期轻微反转为15.79%。相比较去年四季度,一月、三月期和一年以上期利率有一定的上升,但六月期和一年期利率均有所下降,期限最大利差变小。

1 小额贷款公司分期限利率(%)      2 社会直接借贷分期限利率(%)

民间借贷服务中心不同期限利率(图3)为波浪型曲线,但不同期限利率的差异不大,最大期限利差仅为0.36%。相比较去年四季度,除一年以上期利率轻微上升外,其余期限均有不同程度的下降。

民间资本管理公司利率期限结构(图4)为一条下降的曲线,一月期利率最高达到19.35%,一年期最低仅为8.51%。相比较去年四季度,除一月期利率出现大幅度上调外,其它期限利率变化不大。农村互助会六月和一年期利率分别为10.82%13.28%,环比分别下降0.09和上升0.44个百分点。

 

3 民间借贷服务中心分期限利率(%) 4 民间资本管理公司分期限利率(%)

五、信用融资方式比例和利率双双下调

一季度信用融资方式占全部发生额的14.45%,低于去年第四季度19.76%,但仍高于去年的平均水平。信用和抵押(保证)融资方式利率分别为17.02%17.90%,环比分别下降1.040.04个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心和社会直接借贷融资以信用融资方式为主,占比分别为56.6%53.78%,环比分别下降19.0911.73个百分点。其余四个监测主体均以抵押(保证)为主,融资占比均超过95%

投资性融资比例下调,但利率环比上升

一季度投资性融资比例占1.83%,自去年三季度以来,一路下滑。投资性比例降低,可能与我市市场需求疲软和房地产投资增速下滑有关。2015年温州市统计局公布,2月我市房地产投资增速仅为2.3%,为近几年的历史新低。生产经营融资占比为34.68%,基本与去年四季度持平。投资性融资利率为16.72%,环比上升0.68个百分点,生产经营和周转利率分别为17.4%18.01%,环比下降0.34个和0.15个百分点。