微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2015年温州民间融资综合利率指数二季度运行情况
日期:2015/7/10 0:00:00
 

对所有监测点的交易量进行统计,2015年二季度交易笔数和金额环比分别上升14.94%23.96%二季度温州指数综合利率为19.32%,环比下降0.27个百分点,同比下降0.84个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率继续下调,监测主体环比呈现“四降二升”的特点

2015年二季度温州指数综合利率为19.32%,继一季度同比和环比双双下降后,再次出现双降,说明年初央行降准和降息政策已逐渐对个人之间的借贷利率产生影响,导致民间融资综合利率继续下调。

分监测主体看,二季度民间借贷服务中心和民间资本管理公司融资利率分别为15.59%15.97%,环比下降均超过1个百分点。小额贷款公司融资利率和典当行、担保公司等其他市场主体利率分别为17.63%26.25%,环比小幅下调。社会直接借贷率和农村互助会利率分别为16.87%11.68%,环比均轻微上升0.16个百分点。

二、大额贷款占比上升,不同融资规模利率普遍下降

从交易笔数看,二季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万以上)分别占69.78%28.43%1.79%。相比较一季度,大额融资规模占比环比上升1.69个百分点,中额融资规模环比下降1.74个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村互助会交易笔数均以小额规模为主,占比超过80%(农村互助会高达100%),环比分别下降4.82和上升0.961个百分点。小额贷款公司以小、中额融资规模为主,占比分别达到55.30%42.97%,环比上升1.35和下降0.03个百分点。民间资本管理公司仍以中额融资规模为主,占比为55.56%,环比减少20.4个百分点。二季度,小额、中额融资规模和大额融资规模利率分别为17.03%17.23%18.11%,环比分别下降0.30.20.86个百分点。分监测主体看,小额融资规模除农村互助会利率轻微上升0.03个百分点外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的下降,民间资本管理公司利率降幅最大,为0.98个百分点。中额融资规模除民间资本管理公司和社会直接借贷利率上升外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模除小额贷款公司利率环比上升0.37个百分点外,其余监测主体的大额融资规模利率均呈下降趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,短期融资比重略有上升

二季度,我市民间融资中短期融资(1-6个月)的比重为83.33%,环比上升0.38个百分点。短期融资(一月期)的比重为22.45%,环比上升5.42个百分点,对短期过桥资金需求增加。分监测主体看,民间借贷服务中心仍以一月期和三月期为主,融资占比分别40.36%36.22%,环比分别上升2.032.12个百分点。小额贷款公司融资以三月期和六月期为主,占比分别32.22%36.99%,较一季度下降1.553.49个百分点。民间资本管理公司、社会直接借贷和农村互助会融资均以六月和一年期为主。民间资本管理公司六月期和一年期占比分别为43.06%43.57%,一年期融资占比环比上升38.09个百分点,三月期融资占比环比下降39.94个百分点,融资期限占比结构较上一季度变化较大。社会直接借贷六月期和一年期占比分别为32.33%35.43%,环比上升3.51和下降1.89个百分点。农村互助会六月和一年期的融资占比分别为82.20%14.25%,环比分别上升10.24个百分点和下降13.66个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构形态各异,波动较大

二季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为U型曲线,随着月份增加,期限利率呈下降趋势,一年期为最低的15.05%,一年以上期出现较大反转,利率为17.60%。相比较一季度,除三月期环比下降外,其余期限均有一定程度的上升,尤其一年以上期环比上升1.81个百分点。

小额贷款公司分期限利率(图2)为一条倾斜向下的曲线,随着月份增加,利率呈下降态势。相比较一季度,除一月期和一年以上期利率上升外,三月期、六月期和一年期利率均有所下降,不同期限最大利差变小,利率分期限结构曲线形状发生变化。

      

1社会直接借贷分期限利率(%)     2小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为波浪型曲线,不同期限利率波动较大,最大期限利差达到4.36%。相比较一季度,短期利率下降,一月期和三月期利率环比分别下降1.641.86个百分点,中长期利率上升,一年以上期上升2.71个百分点。

民间资本管理公司利率期限结构(图4)为倒“U”形曲线,一月期利率为12.97%,三月期达到最高的19.44%,随后下降。相较于一季度,除一月期利率环比下降6.47个百分点外,其余期限利率均有一定程度的上升。

    

3 民间借贷服务中心分期限利率(%)   4 民间资本管理公司分期限利率(%)

五、信用融资方式比例回升,利率下降

二季度信用融资方式占全部发生额的15.39%,较一季度上升0.94个百分点。信用和抵押(保证)融资方式利率分别为16.93%17.45%,环比分别下降0.090.45个百分点。分监测主体看,民间资本管理公司、农村互助会、小额贷款公司和其它市场主体以抵押(保证)为主,融资占比均超过95%。民间借贷服务中心信用融资占比为37.15%,较一季度下降19.45个百分点。社会直接借贷融资占比为53.78%,环比下降3.72个百分点。小额贷款公司和社会直接借贷的信用融资利率分别为16.33%17.23%,较一季度下降1.340.12个百分点,其余监测主体的信用融资利率均环比上升。除社会直接借贷和农村互助会的抵押(保证)融资利率较一季度分别上升0.550.13个百分点外,其余监测主体的抵押(保证)融资利率均有不同程度的下降。

投资性融资比例回调,融资利率环比继续上升

二季度投资性融资比例占3.1%,环比上升1.27个百分点,连续下降三个季度后,比例首次出现反转。生产经营融资占比为37.57%,环比上升2.89个百分点。投资性融资利率为17.38%,环比上升0.66个百分点,生产经营利率为15.70%,环比下降1.7个百分点。资金周转利率为18.01%,与一季度持平。