微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2015年温州民间融资综合利率指数三季度运行情况
日期:2015/10/20 0:00:00
   对所有监测点的交易量进行统计,2015年三季度交易笔数和金额环比分别减少2.33%16.13%三季度温州指数综合利率为18.95%,环比下降0.37个百分点,同比下降1.32个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率继续下降,监测主体环比呈现“三降三升”的特点

2015年三季度温州指数综合利率为18.95%,继一、二季度同比和环比双双下降后,再次出现双降。20158月我国PMI49.7%,跌破荣枯线,创近3年来新低,显示实体经济继续承受较大下行压力。

分监测主体看,三季度小额贷款公司和社会直接借贷利率分别为16.87%15.53%,环比分别下降0.761.34个百分点。典当行、担保公司等其它市场主体利率为26.07%,小幅下调0.18个百分点。民间借贷服务中心和民间资本管理公司融资利率分别为16.57%16.88%,环比分别上升0.980.91个百分点。农村互助会利率为11.99%,环比小幅上升0.31个百分点。

二、小额贷款占比上升,不同融资规模利率普遍下降

从交易笔数看,三季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万以上)分别占88.52%10.25%1.23%。相比较二季度,小额融资规模笔数占比环比上升18.74个百分点,中额和大额融资规模笔数占比分别下降18.180.56个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷、小额贷款公司和农村互助会交易笔数均以小额规模为主,占比均超过80%,环比分别上升7.315.9828.94个百分点和下降0.53个百分点。民间资本管理公司以小额、中额融资规模为主,占比分别为50%36.67%,环比分别上升25.56和下降18.89个百分点,融资规模占比发生较大变化。

三季度,小额、中额融资规模和大额融资规模利率分别为16.64%16.45%17.85%,环比分别下降0.390.780.26个百分点。分监测主体看,小额融资规模除民间资本管理公司和农村互助会利率分别上升0.270.56个百分点外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的下降,民间借贷服务中心降幅最大,为1.01个百分点。中额融资规模除民间借贷服务中心利率上升0.56个百分点外,其余监测主体的利率均下降,社会直接借贷降幅高达2.23个百分点。大额融资规模除民间借贷服务中心和民间资本管理公司上升外,其余监测主体均呈下降趋势,社会直接借贷大额融资规模利率降幅高达5.26个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,短期融资比重略有下降

三季度,我市民间融资中短期融资(1-6个月)的比重为77.86%,环比下降5.47个百分点。短期融资(一月期)的比重为21.48%,环比下降0.97个百分点,对短期过桥资金需求下降。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为45.53%,环比上升5.17个百分点。三月期占比仅为14.85%,环比下降21.37个百分点。小额贷款公司融资以三月期和六月期为主,占比分别31.01%39.21%,较二季度下降1.21和上升2.22个百分点。民间资本管理公司、社会直接借贷和农村互助会融资均以六月和一年期为主。民间资本管理公司六月期和一年期占比分别为72.70%22.03%,环比分别上升29.64和下降21.54个百分点,融资期限占比结构变化较大。社会直接借贷六月期和一年期占比分别为23.29%48.00%,环比下降9.04和上升12.57个百分点。农村互助会六月和一年期的融资占比分别为64.99%27.04%,环比分别下降17.21个百分点和上升12.79个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构以N型和倒N型曲线为主,不同期限最大利差变小

三季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为N型曲线,三月期利率高于一月期,随后期限利率呈下降趋势,一年期为最低的14.01%,一年以上期出现较大反转,利率为17.53%。相比较二季度,各期限利率均有一定程度的下降,尤其一月期利率环比下降3.63个百分点。

小额贷款公司分期限利率(图2)为N型曲线,三月期利率高于一月期,随后期限利率呈下降趋势,一年期为最低的15.11%,一年以上期出现较大反转,利率为16.07%。相比较二季度,除一年以上期上升0.37个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降。

    

1社会直接借贷分期限利率(%)     2小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒N型曲线,三月期较一月期利率下降,随后呈上升趋势,一年以上期又略微下降为17.59%。相比较二季度,一月期、三月期和一年期利率分别环比上升1.320.340.47个百分点,六月期、一年以上期利率环比下降。

民间资本管理公司利率期限结构(图4)为倒N型曲线,三月期较一月期利率下降,六月期轻微反转,一年期下降为最低的13.37%相较于二季度,除一月期利率环比大幅上升5.91个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降。

社会直接借贷、小额贷款公司、民间借贷服务中心和民间资本管理公司监测主体不同期限的最大利差均变小,利率期限结构曲线形状较二季度发生较大变化。

    

3 民间借贷服务中心分期限利率(%) 4 民间资本管理公司分期限利率(%)

五、信用融资方式比例继续上升,利率下降

三季度信用融资方式占全部发生额的19.58%,较一季度上升4.19个百分点,信用融资方式占比连续两季上升。信用和抵押(保证)融资方式利率分别为16.00%16.97%,环比分别下降0.930.48个百分点。分监测主体看,民间资本管理公司、农村互助会、小额贷款公司和其它市场主体以抵押(保证)为主,融资占比均超过94%。民间借贷服务中心信用融资占比为61.28%,较二季度上升24.13个百分点。社会直接借贷信用融资占比为51.11%,环比下降2.67个百分点。除民间借贷服务中心信用融资利率较二季度轻微上升0.04个百分点外,其余监测主体的信用融资利率均环比下降,社会直接借贷主体环比降幅高达1.75个百分点。小额贷款公司、社会直接借贷和其它市场主体的抵押(保证)融资利率较二季度分别下降0.780.930.16个百分点,其余监测主体的抵押(保证)融资利率均有不同程度的上升。

六、投资性融资比例上升,融资利率环比下调

三季度投资性融资比例占3.76%,环比上升0.66个百分点。生产经营融资占比为39.06%,环比上升1.49个百分点。投资性融资利率为15.85%,环比下降1.53个百分点,生产经营利率为16.72%,环比上升1.02个百分点。资金周转利率为16.96%,环比下降1.05个百分点。