微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2015年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2016/1/14 0:00:00
 

对所有监测点的交易量进行统计,2015年四季度交易笔数和金额环比分别增加2.69%和减少2.74%四季度温州指数综合利率为18.62%,环比下降0.33个百分点,同比下降1.39个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率继续下降,各监测主体利率均环比下降

2015年四季度温州指数综合利率为18.62%,同比和环比双双下降,季度综合利率指数已连续4次出现双降。

分监测主体看,四季度各监测主体利率指数均环比下降。民间资本管理公司融资利率为14.62%,环比下降高达2.26个百分点;社会直接借贷、民间借贷服务中心和农村资金互助会利率分别为15.11%16.29%11.71%,环比分别下降0.420.280.28个百分点;小额贷款公司和典当行、担保公司等其它市场主体利率分别为16.81%26.02%,环比小幅下调0.060.05个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,不同融资规模利率普遍下降

从交易笔数看,四季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)分别占78.78%18.77%2.45%分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会交易均以小额规模为主笔数占比均超过90%,环比分别上升4.732.140.53个百分点。小额贷款公司、民间资本管理公司均以小额和中额融资规模为主,合计占比分别为95.47%89.46%

四季度,小额、中额和大额融资规模利率分别为16.34%16.39%17.14%,环比分别下降0.30.060.71个百分点。分监测主体看,小额融资规模除民间借贷服务中心利率上升0.46个百分点外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的下降,民间资本管理公司降幅最大,为1.37个百分点。中额融资规模除社会直接借贷和小额贷款公司利率小幅上升0.04个百分点外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模除民间借贷服务中心上升0.14个百分点外,其余监测主体均呈下降趋势,民间资本管理公司大额融资规模利率降幅达2.78个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,各监测主体期限交易占比结构变化较大

四季度,我市民间融资中短期(1-6个月)融资的比重为80.25%,环比上升2.39个百分点。短期融资(一月期)的比重为31.1%,环比上升9.62个百分点,对短期过桥资金需求上升,其余各期限的融资比重均有所下降。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为57.85%,环比上升12.32个百分点。小额贷款公司融资以一月期和六月期为主,占比分别为31.41%33.87%,较三季度上升14.71和下降5.34个百分点。民间资本管理公司、社会直接借贷和农村资金互助会融资均以六月和一年期为主。民间资本管理公司六月期和一年期占比分别为33.70%58.92%,环比分别大幅下降39.00和上升36.89个百分点,融资期限占比结构变化较大。社会直接借贷六月期和一年期占比为23.89%48.63%,环比分别上升0.60.63个百分点。农村资金互助会六月和一年期的融资占比分别为83.69%11.29%,环比分别上升18.7个百分点和下降15.75个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构形态各异,不同期限最大利差较大

四季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为U型曲线,一月期、三月期和六月期利率呈下降趋势,六月期最低为14.19%,随后期限利率出现反转,一年期以上利率为16.24%。相比较三季度,除一年期利率上升0.68个百分点外,其它各期限利率均有一定程度的下降。

小额贷款公司分期限利率(图2)为U型曲线,三月期利率高于一月期,随后期限利率呈下降趋势,一年期以上最低为13.77%。相比较三季度,除三月期上升0.37个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降,尤其一年期以上利率环比下降高达2.3个百分点。

    

   1社会直接借贷分期限利率                 2小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒N型曲线,三月期利率较一月期明显下降,随后呈上升趋势,一年期以上利率大幅下降为15.66%。相比较三季度,一月期、一年期利率分别环比上升0.280.39个百分点,三月期、六月期和一年期以上利率环比下降。

民间资本管理公司利率期限结构(图4)为U型曲线,一月期、三月期、六月期利率呈下降趋势,六月期达到最低的14.09%,一年期轻微反转,期限利率指数为14.42%相较于三季度,除六月期利率环比大幅下降3.77个百分点外,其余期限利率均有一定程度的上升。

各监测主体不同期限最大利差普遍较大,民间资本管理公司、民间借贷服务中心和小额贷款公司不同期限间的最大利差均超过4%

    

   3 民间借贷服务中心分期限利率(%)      4 民间资本管理公司分期限利率(%)

五、信用融资方式比重和利率上升

四季度信用担保方式融资占全部发生额的22.31%,较第三季度上升2.73个百分点,信用担保方式占比连续三季上升。信用担保方式利率为17.11%,环比上升1.11个百分点。保证和抵押担保方式利率分别为16.24%18.10%,环比分别下降0.360.45个百分点。分监测主体看,民间资本管理公司、农村资金互助会和小额贷款公司以保证为主,融资占比均超过85%。民间借贷服务中心信用和抵押融资占比分别为46.93%53.07%,较三季度分别下降和上升14.35个百分点。社会直接借贷以保证和信用融资方式为主,抵押融资方式占比为9.07%,环比下降3.57个百分点。除社会直接借贷保证担保方式利率较三季度上升外,小额贷款公司、民间资本管理公司和农村资金互助会均有一定程度的下降。

六、投资性融资比例下降,融资利率环比上升

四季度投资性融资比例占3.2%,环比下降0.56个百分点。生产经营融资占比为42.39%,环比上升3.33个百分点。投资性融资利率为15.95%,环比上升0.1个百分点,生产经营利率为16.34%,环比下降0.38个百分点。资金周转利率为16.88%,环比下降0.08个百分点。