微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2016年温州民间融资综合利率指数一季度运行情况
日期:2016/4/14 0:00:00
 

对所有监测点的交易量进行统计,2016年一季度交易笔数和金额环比分别减少11.55%31.33%2016年一季度温州指数综合利率为18.67%,环比上升0.05个百分点,同比下降0.92个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,各监测主体利率呈现“四降二升”的特点

2016年一季度温州指数综合利率为18.67%,同比下降,环比上升,这是自2014年四季度以来首次环比上升。20163月我国PMI50.2%,自20158月首次回到荣枯线以上。

分监测主体看,民间资本管理公司和社会直接借贷的融资利率为15.81%15.46%,环比分别上升1.190.35个百分点;小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心利率为16.51%11.60%16.20%,环比分别下降0.30.110.09个百分点;典当行、担保公司等其它市场主体利率为25.99%,环比小幅下调0.03个百分点

二、民间借贷以小额融资规模为主,且利率上升

从交易笔数看,一季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占82.69%15.95%1.37%,环比分别上升3.9和下降2.821.08个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会交易均以小额规模为主,笔数占比均超过92%,环比分别上升3.230.66和下降3.01个百分点。小额贷款公司、民间资本管理公司均以小额和中额融资规模为主,合计占比分别为95.91%94.74%

2016年一季度,小额、中额和大额融资规模利率为16.40%16.38%16.99%,环比分别上升0.06和下降0.010.15个百分点。分监测主体看,小额融资规模除民间借贷服务中心利率下降高达3.11个百分点外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的上升,民间资本管理公司升幅最大,为1.22个百分点。中额融资规模除小额贷款公司利率小幅下降0.37个百分点外,其余监测主体的利率均上升。大额融资规模除民间借贷服务中心上升0.6个百分点外,其余监测主体均呈下降趋势,社会直接借贷大额融资规模利率降幅达1.02个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,但对短期过桥资金需求下降

一季度,我市民间融资中短期(1-6个月)融资的比重为75.74%,环比下降4.51个百分点。短期融资(一月期)的比重为14.75%,环比大幅下降16.35个百分点,对短期过桥资金需求下降,其余各期限的融资比重均有所上升。分监测主体看,民间借贷服务中心以三月期为主,融资占比为46.56%,环比上升28.47个百分点。小额贷款公司融资以六月期为主,占比为49.58%,较2015年四季度上升15.71个百分点。民间资本管理公司一月期和六月期占比为42.46%40.34%,环比分别上升40.796.64个百分点,融资期限结构变化较大。社会直接借贷以一年期为主,占比为48.98%,环比上升0.35个百分点。农村资金互助会六月期和一年期的融资占比分别为47.15%50%,环比分别下降36.54和上升38.71个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构形态各异,不同期限最大利差普遍变大

一季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为U型曲线,一月期、三月期和六月期利率呈下降趋势,六月期最低为14.39%,随后期限利率出现反转,一年期以上利率为15.83%。相比较2015年四季度,除三月期和一年期以上利率下降0.320.41个百分点外,其余期限利率均有一定程度的上升。

小额贷款公司分期限利率(图2)为U型曲线,三月期利率高于一月期,随后期限利率呈下降趋势,一年期以上最低为13.52%。相比较2015年四季度,除一月期和一年期上升0.040.42个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降。 

   图1社会直接借贷分期限利率(%)      2小额贷款公司分期限利率(%)

 

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒N型曲线,三月期利率较一月期略微下降,三月份最低为13.65%,随后呈上升趋势,一年期以上利率又下降为17.34%。相比较2015年四季度,一月期、三月期利率分别环比下降2.160.29个百分点,其余期限利率环比上升。

民间资本管理公司利率期限结构(图4)为倒U型曲线,三月期利率较一月期上升,达到最高为18.12%,随后呈下降趋势,一年期利率最低为12%相较于2015年四季度,除六月期利率环比上升1.90个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降,一月期下降幅度高达3.41个百分点。

各监测主体不同期限最大利差普遍变大,民间资本管理公司、民间借贷服务中心和小额贷款公司不同期限间的最大利差均超过4.5%

 

 图3 民间借贷服务中心分期限利率(%)    4 民间资本管理公司分期限利率(%)

 

   五、信用融资方式比重和利率均下降

一季度信用融资方式比重占全部发生额的15.50%,较2015年四季度下降6.81个百分点;抵押方式融资占比为15.99%,环比上升6.1个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为15.35%17.55%,环比分别下降1.760.55个百分点。保证(含担保)融资方式利率为16.54%,环比上升0.3个百分点。分监测主体看,小额贷款公司以保证为主,融资占比为79.17%。民间借贷服务中心抵(质)押融资占比高达93.4%,较2015年四季度大幅上升40.33个百分点。社会直接借贷、民间资本管理公司和农村资金互助会均以保证和信用融资方式为主。社会直接借贷保证和信用融资方式占比分别为32.88%50.88%;民间资本管理公司保证和信用分别占比为48.41%38.36%。除小额贷款公司和社会直接借贷的信用融资方式利率下降1.850.66个百分点外,其余监测主体的信用融资方式利率均环比上升。

六、投资性融资比例下降,融资利率环比上升

2016年一季度投资性融资比例占2.46%,环比下降0.74个百分点。生产经营融资占比为38.22%,环比下降4.17个百分点。投资性融资利率为16.12%,环比上升0.17个百分点。生产经营利率为15.65%,环比下降0.69个百分点。资金周转利率为17.09%,环比上升0.21个百分点。