微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2016年温州民间融资综合利率指数二季度运行情况
日期:2016/7/13 0:00:00
 

根据对所有监测点交易量的统计分析,2016年二季度交易笔数和金额环比分别增长5.61%20.17%二季度温州指数综合利率为17.90%,环比下降0.77个百分点,同比下降1.42个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,各监测主体利率呈现“三降三升”的特点

二季度温州指数综合利率为17.90%,同比和环比双双下降。分监测主体看,小额贷款公司、农村资金互助会和社会直接借贷的融资利率为16.82%11.72%16.48%,环比分别上升0.310.121.02个百分点;民间资本管理公司和民间借贷服务中心利率为13.03%16.19%,环比分别下降2.780.01个百分点;典当行、担保公司等其它市场主体利率为25.40%,环比下降0.59个百分点

二、民间借贷以小额融资规模为主,笔数呈下降趋势

从交易笔数看,二季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占81.26%16.85%1.89%,环比分别下降1.42和上升0.900.52个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过91%,环比分别下降3.331.24和上升2.38个百分点。小额贷款公司、民间资本管理公司均以小额和中额融资规模为主,合计占比分别为96.64%81.82%

二季度,小额、中额和大额融资规模利率为16.72%16.65%17.56%,环比分别上升0.320.270.57个百分点。分监测主体看,小额融资规模除民间资本管理公司和农村资金互助会利率分别下降0.930.04个百分点外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的上升,其中民间借贷服务中心利率上升2.64个百分点。中额融资规模除民间资本管理公司利率下降2.33个百分点外,其余监测主体的利率均上升。大额融资规模除社会直接借贷和小额贷款公司利率上升外,其余监测主体均呈下降趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

二季度,我市民间融资中短期(1-6个月)融资的比重为75.49%,环比下降0.25个百分点。短期融资(一月期)的比重为23.95%,环比大幅上升9.2个百分点,对短期过桥资金需求上升。此外,一年期以上比重环比上升0.43个百分点,三月期、六月期和一年期的融资比重均有所下降。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为62.06%,环比上升44.49个百分点。小额贷款公司融资三月期和六月期占比分别为39.8%32.38%,较一季度分别上升16.38和下降17.2个百分点。民间资本管理公司以一年期为主,占比为74.26%,环比大幅上升65个百分点,融资期限结构变化较大。社会直接借贷以一年期为主,占比为56.61%,环比上升7.63个百分点。农村资金互助会六月期融资占比为69.51%,环比上升22.36个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构大多为N型曲线,最大利差普遍变大

二季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为倒N型曲线,三月期利率较一月期略微下降,一年期利率大幅上升为17.42%,随后一年期以上利率下降为15.13%相比较一季度,除六月期和一年期利率上升0.512.36个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降。

小额贷款公司分期限利率(图2)也为N型曲线,三月期利率低于一月期,随后六月期利率大幅上升,达到最高为18.88%,随后一年和一年以上期减少,一年以上期最低,为13.59%。相比较一季度,除三月期下降3.33个百分点外,其余期限利率均有一定程度的上升,尤其是六月期,上升了3.22个百分点。

1社会直接借贷分期限利率(%)     2小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒N型曲线,三月期利率较一月期大幅下降,三月期最低为12.49%,随后呈上升趋势,一年期以上利率又下降为14.85%。相比较一季度,除一月期利率上升2.01个百分点外,其余期限利率环比均有所下降

民间资本管理公司利率期限结构(图4)为一条下降直线,三月期利率为18.4%,一年以上期达到最低的12.12%相较于一季度,六月期利率环比下降0.94个百分点,三月期和一年期利率环比上升0.280.12个百分比。

各监测主体不同期限最大利差普遍变大,民间资本管理公司、民间借贷服务中心和小额贷款公司不同期限间的最大利差均超过5%

3 民间借贷服务中心分期限利率(%) 4 民间资本管理公司分期限利率(%)

五、信用融资方式比重和利率均上升

二季度信用融资方式比重占全部发生额的18.75%,较一季度上升3.25个百分点;抵(质)押方式融资占比为16.62%,环比上升0.62个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为15.92%17.93%,环比分别上升0.570.38个百分点。保证(含担保)融资占比为64.63%,环比下降3.86个百分点;融资方式利率为16.95%,环比上升0.41个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、民间资本管理公司和农村资金互助会以保证为主,融资占比为95.13%89.97%88.32%。民间借贷服务中心抵(质)押和信用融资占比分别为50%49.99%,较一季度大幅下降43.4和上升43.42个百分点。社会直接借贷以保证和信用融资方式为主,占比分别为37.28%44.18%除社会直接借贷和小额贷款公司的信用融资方式利率上升0.150.12个百分点外,其余监测主体的信用融资方式利率均环比下降。

六、投资性融资比例上升,融资利率环比下降

二季度投资性融资比例占3.39%,环比上升0.93个百分点。生产经营融资占比为45.94%,环比上升7.72个百分点。投资性融资利率为15.31%,环比下降0.81个百分点。生产经营利率为16.61%,环比上升0.96个百分点。资金周转利率为17.38%,环比上升0.29个百分点。