微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2016年温州民间融资综合利率指数三季度运行情况
日期:2016/10/18 0:00:00
 

对所有监测点的交易量进行统计,2016年三季度交易笔数和金额环比分别下降12.13%15.46%三季度温州指数综合利率为16.73%,环比下降1.17个百分点,同比下降2.22个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,各监测主体利率呈现“四降二升”的特点

三季度温州指数综合利率为16.73%,同比和环比双双下降。分监测主体看,小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷的融资利率为16.49%10.96%14.04%15.91%,环比分别下降0.330.762.150.57个百分点;民间资本管理公司和典当行、担保公司等其它市场主体利率为14.25%25.85%,环比分别上升1.220.45个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,利率下降

从交易笔数看,三季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占83.02%14.95%2.03%,环比分别上升1.76、下降1.90和上升0.14个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过92%,环比分别上升2.181.36和下降2.73个百分点。小额贷款公司以小额和中额融资规模为主,合计占比为96.34%

三季度,小额、中额和大额融资规模利率为16.18%16.20%16.25%,环比分别下降0.540.451.31个百分点。分监测主体看,小额融资规模利率均出现不同程度的下降,民间借贷服务中心、小额贷款公司、社会直接借贷和农村资金互助会利率分别下降0.980.650.270.04个百分点。中额融资规模除社会直接借贷利率上升0.16个百分点外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模除小额贷款公司和典当行、担保公司等其它市场主体利率上升外,其余监测主体均呈下降趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

三季度,我市民间融资中短期(1-6个月)融资的比重为78.9%,环比上升3.41个百分点。短期融资(一月期)的比重为25.82%,环比上升1.87个百分点,对短期过桥资金需求上升。此外,三月期比重环比上升3.74个百分点,六月期、一年期和一年期以上的融资比重均有所下降。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为66.06%,环比上升4.0个百分点。小额贷款公司融资三月期和六月期占比分别为37.6%34.5%,较二季度分别下降2.2和上升2.12个百分点。社会直接借贷以一年期为主,占比为56.96%,环比轻微上升0.35个百分点。农村资金互助会六月期融资占比为73.41%,环比上升3.9个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,最大利差普遍变小

三季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为倒N型曲线,三月期利率较一月期明显下降,一年期利率上升为16.14%,随后一年期以上利率又下降为13.74%相比较二季度,除一年期和一年期以上利率下降1.281.39个百分点外,其余期限利率均有一定程度的上升。

小额贷款公司分期限利率(图2)为U型曲线,利率从三月期开始呈下降趋势,一年期利率最低为14.41%,随后一年期以上利率轻微上升,为14.56%相比较二季度,除三月期和一年期以上分别上升2.710.97个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降,尤其是六月期,下降了3.59个百分点。

      图1社会直接借贷分期限利率(%)     2小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒U型曲线,一月期利率最低为13.31%,随后利率呈上升趋势,一年期达到最高的17.11%一年期以上利率下降为15.82%。相比较二季度,除三月期和一年期以上利率分别上升0.890.97个百分点外,其余期限利率环比均有所下降   

除社会直接借贷主体外,其余监测主体不同期限最大利差普遍变小,小额贷款公司、民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷主体不同期限间的最大利差均在3%-4%之间。

 

3 民间借贷服务中心分期限利率(%)

五、信用融资方式比重和利率均下降

三季度信用融资方式比重占全部发生额的14.86%,较二季度下降3.89个百分点;抵押方式融资占比为21.94%,环比上升5.32个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为15.34%15.42%,环比分别下降0.582.51个百分点。保证(含担保)融资占比为63.19%,环比下降1.44个百分点;保证融资方式利率为16.69%,环比下降0.26个百分点。分监测主体看,小额贷款公司和农村资金互助会以保证为主,融资占比为91.12%73.68%。民间借贷服务中心抵(质)押和信用融资占比分别为69.32%30.68%,较二季度大幅上升19.32和下降19.31个百分点。社会直接借贷以保证和信用融资方式为主,占比分别为34.94%45.94%除社会直接借贷、小额贷款公司和农村资金互助会的信用融资方式利率上升1.760.361.8个百分点外,其余监测主体的信用融资方式利率均环比下降。

六、投资性融资比例上升,融资利率环比下降

2016年三季度投资性融资比例占3.91%,环比上升0.52个百分点。生产经营融资占比为39.91%,环比下降6.03个百分点。投资性融资利率为14.54%,环比下降0.77个百分点。生产经营利率为17.11%,环比上升0.5个百分点。资金周转利率为16.61%,环比下降0.77。