微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2016年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2017/1/23 0:00:00
 对所有监测点的交易量进行统计,2016年四季度交易笔数和金额环比分别上升8.76%6.6%。四季度温州指数综合利率为16.18%,环比下降0.55个百分点,同比下降2.44个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,民间借贷以小额融资规模为主

四季度温州指数综合利率为16.18%,同比和环比双双下降。分监测主体看,小额贷款公司、社会直接借贷和典当行、担保公司等其它市场主体的融资利率为15.85%14.46%25.75%,环比分别下降0.641.450.1个百分点;民间资本管理公司、民间借贷服务中心和农村资金互助会利率为16.74%15.27%12.65%,环比分别上升2.491.231.69个百分点。

从交易笔数看,四季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占83.75%14.34%1.91%,环比分别上升0.73、下降0.610.12个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过91%,环比分别下降2.24、上升2.242.91个百分点。小额贷款公司以小额和中额融资规模为主,合计占比为96.12%

二 、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

四季度,我市民间融资短中期(1-6个月)融资的比重为76.92%,环比下降1.98个百分点。短期融资(一月期)的比重为28.95%,环比上升3.13个百分点,对短期过桥资金需求上升。此外,三月期和六月期的比重环比分别下降2.412.68个百分点,一年期和一年期以上的融资比重均有所上升。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为63.93%,环比下降2.13个百分点。小额贷款公司三月期和六月期融资占比分别为36.36%33.4%,较三季度环比分别下降1.241.1个百分点。社会直接借贷以一年期为主,占比为55.6%,环比下降1.36个百分点。农村资金互助会六月期融资占比为62.59%,环比下降10.82个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

三、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,最大利差普遍变大

四季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为一条下降直线,一月期利率为15.35%,一年期以上利率达到最低的13.65%相比较三季度,不同期限利率均有一定程度的下降,尤其是一年期利率,下降2.06个百分点。

小额贷款公司分期限利率(图2)为N型曲线,三月期利率高于一月期,达到最高的17.80%,随后利率大幅度下降,一年期利率最低,为12.89%,随后一年期以上利率上升为13.62%相比较三季度,除三月期轻微上升0.14个百分点外,其余期限利率均有一定程度的下降。

 

   图1社会直接借贷分期限利率(%)     2小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为U型曲线,三月期较一月期有所下降,随后利率呈上升趋势,一年期以上达到最高的17.65%。相比较三季度,除三月期利率下降0.06个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。

除社会直接借贷主体外,其余监测主体不同期限最大利差普遍变大,小额贷款公司、民间借贷服务中心和农村资金互助会不同期限间的最大利差均在4%-5%之间。

3 民间借贷服务中心分期限利率(%)

四、信用融资方式比重和利率均下降

四季度信用融资方式比重占全部发生额的22.77%,较三季度上升7.91个百分点;抵押方式融资占比为17.24%,环比下降4.71个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为16.68%16.12%,环比分别上升1.340.7个百分点。保证(含担保)融资占比为59.99%,环比下降3.2个百分点;保证融资方式利率为15.94%,环比下降0.75个百分点。分监测主体看,小额贷款公司和农村资金互助会以保证为主,融资占比为95.59%92.07%。民间借贷服务中心抵(质)押和信用融资占比分别为56.5%43.13%,较三季度分别下降12.82和上升12.45个百分点。社会直接借贷以信用融资方式为主,占比为60.73%除社会直接借贷主体和典当行、担保公司等其它市场主体信用融资方式利率分别下降0.350.15个百分点外,其余监测主体的信用融资方式利率均环比上升。

五、投资性融资比例上升,融资利率环比下降

2016年四季度投资性融资比例占4.49%,环比上升0.58个百分点。生产经营融资占比为42.17%,环比上升2.26个百分点。投资性融资利率为13.06%,环比下降1.48个百分点。资金周转利率为16.52%,环比下降0.09个百分点。生产经营利率为15.98%,环比下降1.13个百分点。