微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2017年温州民间融资综合利率指数一季度运行情况
日期:2017/4/13 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2017年一季度交易笔数和金额环比分别下降2.6%20.85%。一季度温州指数综合利率为15.86%,环比下降0.32个百分点,同比下降2.81个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,各监测主体利率呈现“三降三升”的特点

一季度温州指数综合利率为15.86%,同比和环比双双下降。分监测主体看,小额贷款公司、社会直接借贷和典当行、担保公司等其它市场主体的融资利率为15.79%14.19%25.21%,环比分别下降0.060.270.54个百分点;民间资本管理公司、民间借贷服务中心和农村资金互助会利率为16.82%16.28%13.93%,环比分别上升0.081.011.28个百分点。

二、民间借贷以小额融资为主,且小额融资利率呈下降趋势

从交易笔数看,一季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占88.36%10.56%1.08%,环比分别上升4.61、下降3.780.83个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村资金互助会交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过95%,环比分别上升3.210.270.08个百分点。小额贷款公司和民间资本管理公司以小额和中额融资规模为主,合计占比为97.05%100%

一季度,小额、中额和大额融资规模利率为15.47%15.56%18.78%,环比分别下降0.12、上升0.211.11个百分点。分监测主体看,小额融资规模除社会直接借贷和小额贷款公司利率分别下降0.190.08个百分比外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的上升,其中民间借贷服务中心和农村资金互助会利率分别上升0.821.61个百分点。中额融资规模除小额贷款公司和民间借贷服务中心利率上升0.231.3个百分点外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模除民间借贷服务中心和社会直接借贷利率上升外,其余监测主体均呈下降趋势。

三、融资期限以短中期为主,对短期过桥资金需求下降

一季度,我市民间融资短中期(1-6个月)融资的比重为73.43%,环比下降3.49个百分点。短期融资(一月期)的比重为23.93%,环比下降5.02个百分点,对短期过桥资金需求下降。此外,三月期和六月期的比重环比分别下降0.31和上升2.68个百分点,一年期和一年期以上的融资比重均有所上升。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为38.9%,环比大幅度下降25.03个百分点。小额贷款公司三月期和六月期融资占比分别为35.34%32.46%,较2016年四季度环比分别轻微下降1.020.94个百分点。社会直接借贷以一年期为主,占比为49.48%,环比下降6.12个百分点。农村资金互助会六月期和一年期融资占比分别为37.26%46.72%,环比分别下降25.33和上升27.91个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,不同期限最大利差缩小

2017年一季度,社会直接借贷分期限利率(图1)为波浪型曲线,三月期较一月期下降,六月期利率上升,达到最高的15.2%,一年期下降,为最低的13.58%,一年期以上利率又反转相比较2016年四季度,除六月期和一年期以上利率有所上升之外,其余期限呈下降趋势。

小额贷款公司分期限利率(图2)为N型曲线,三月期利率略高于一月期,达到最高的17.43%,随后利率大幅度下降,一年期利率最低,为12.42%,随后一年期以上利率上升为13.76%相比较2016年四季度,除六月期和一年期以上利率有所上升之外,其余期限利率均有一定程度的下降。     

 


      1社会直接借贷分期限利率(%)     2小额贷款公司分期限利率(%)


民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒N型曲线,三月期较一月期有所下降,六月期达到最高的17.68%,一年期以上利率达到最低的14.88%。相比较2016年四季度,除一年期和一年期以上利率分别下降0.582.77个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。   

除小额贷款公司外,其余监测主体不同期限最大利差普遍缩小,社会直接借贷、民间借贷服务中心和农村资金互助会不同期限间的最大利差均在1.6%-3.8%之间。

                 

五、信用融资方式比重和利率均上升

2017年一季度信用融资方式比重占全部发生额的26.29%,较2016年四季度上升3.52个百分点;抵押方式融资占比为15.66%,环比下降1.58个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为18.42%16.49%,环比分别上升1.740.37个百分点。保证(含担保)融资占比为58.05%,环比下降1.94个百分点;保证融资方式利率为15.54%,环比下降0.4个百分点。分监测主体看,小额贷款公司和农村资金互助会以保证为主,融资占比为95.53%94.91%。民间借贷服务中心抵(质)押和信用融资占比分别为65.82%34.18%,较2016年四季度分别上升9.32和下降8.95个百分点。社会直接借贷以信用融资方式为主,占比为56.46%除小额贷款公司和农村互助会信用融资方式利率分别上升3.642.08个百分点外,其余监测主体的信用融资方式利率均环比下降。

                  

 

  图3 民间借贷服务中心分期限利率(%)

 

六、投资性融资比例和利率呈环比下降

2017年一季度投资性融资比例占3.53%,环比下降0.96个百分点。生产经营融资占比为46.67%,环比上升4.5个百分点。投资性融资利率为13.01%,环比下降0.05个百分点。资金周转利率为16.15%,环比下降0.37个百分点。生产经营利率为11.15%,环比下降4.83个百分点。