微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2017年温州民间融资综合利率指数三季度运行情况
日期:2017/11/1 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2017年三季度交易笔数和金额环比分别上升10.95%0.81%。三季度温州指数综合利率为15.62%,环比上升0.15个百分点,同比下降1.11个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,各监测主体利率呈现四升二降的特点

三季度温州指数综合利率为15.62%,环比上升、同比下降。三季度以来,我国经济保持稳中求好的发展态势,9月制造业PMI指数达到52.4%,创近6年新高。隔夜银行同业拆借利率从4月份的平均2.56%上升到9月份的2.75%,整体呈上扬态势。分监测主体看,民间借贷服务中心、民间资本管理公司、社会直接借贷、小额贷款公司的融资利率为15.30%15.00%14.28%16.40%,环比分别上升0.342.850.370.20个百分点;农村资金互助会和其他市场主体利率为13.70%22.33%,环比分别下降0.290.96个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,利率呈下降趋势

从交易笔数看,三季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占90.26%8.75%0.99%,环比分别上升3.44、下降3.190.25个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷、民间资本管理公司和农村资金互助会交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过95%,环比分别上升3.320.6533.30和下降0.10个百分点。小额贷款公司以小额和中额融资规模为主,合计占比为97.35%

三季度,小额、中额和大额融资规模利率为15.26%15.42%18.59%,环比分别下降0.10、上升0.210.57个百分点。分监测主体看,除社会直接借贷小额融资规模利率上升0.24个百分比外,其余监测主体的小额融资规模利率均出现不同程度的下降,其中民间借贷服务中心、小额贷款公司和农村资金互助会利率分别下降0.120.240.26个百分点。中额融资规模除社会直接借贷和农村资金互助会利率上升0.890.31个百分点外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模除小额贷款公司利率上升外,其余监测主体均呈下降趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,短期融资比重略有下降

三季度,我市民间融资短中期(1-6个月)融资的比重73.96%,环比下降4.69个百分点。短期融资(一月期)的比重为26.26%,环比下降3.54个百分点,短期融资比重略有下降,对短期过桥资金需求有所下降。此外,三月期和六月期的比重环比分别下降0.680.47个百分点,一年期和一年期以上的融资比重均有所上升。分监测主体看,民间借贷服务中心以六月期为主,融资占比为51.56%,环比大幅度上升31.54个百分点。小额贷款公司三月期和六月期融资占比分别为45.03%29.22%,较二季度环比分别上升2.21和下降0.88个百分点。社会直接借贷以一年期为主,占比为53.72%,环比下降0.73个百分点。农村资金互助会六月期和一年期融资占比分别为37.06%49.32%,环比分别下降0.16和上升0.63个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,最大利差差异较大

2017年三季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为W型曲线,三月期较一月期利率下降,六月期利率反弹,一年期下降达到最低的13.97%,一年期以上利率较一年期利率上升,达到最高的14.97%。相比较二季度,所有期限利率均呈上升趋势。

小额贷款公司分期限利率(图2)为倒U型曲线,三月期利率较一月期上升,达到最高的18.17%,随后利率大幅度下降,一年期以上利率最低,为10.56%。相比较二季度,除三月期利率有所上升外,其余期限利率均有一定程度的下降。


    图1社会直接借贷分期限利率(%       2 小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒U型曲线,一月期利率最低为14.73%,随后利率呈上升趋势,一年期达到最高的16.44%,一年期以上又下降为14.96%。相比较二季度,除一月期和三月期利率轻微上升0.590.02个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

农村资金互助会分期限利率(图4)为U型曲线,一月期至三期利率较为平缓,六月期利率下降,达到最低的12.16%,一年期利率较六月期利率大幅上升,一年期以上利率持续上升,达到最高的18.00%。相比二季度,除一年期和一年期以上利率上升外,其余期限的利率均有所下降。

社会直接借贷和民间借贷服务中心不同期限间的最大利差均不超过2%,分别为1%1.71%。小额贷款公司和农村资金互助会最大利差均超过5%,分别为7.61%5.84%。不同主体间的最大利差差异较大。


五、信用融资方式比重和利率均上升

2017年三季度信用和抵押方式融资占比分别为29.61%20.68%,环比分别上升3.380.70个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为18.01%14.97%,环比分别上升0.470.75个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的49.71%,较二季度下降4.08个百分点。保证(含担保)融资方式利率为16.05,环比上升0.13个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以抵押为主,融资占比为73.13%。社会直接借贷和其他市场主体以信用融资方式为主,占比分别为53.60%100.00%,社会直接借贷信用融资占比较二季度下降4.94个百分点。农村互助会、小额贷款公司和民间资本管理公司以保证融资方式为主,占比分别为90.40%92.84%100%

六、投资性融资比重和利率环比均下降

2017年三季度投资性融资比例占2.84%,环比下降0.34个百分点。生产经营融资占比为49.59%,环比上升0.79个百分点。投资性融资利率为12.60%,环比下降2.53个百分点。资金周转利率为16.37%,环比上升0.54个百分点。生产经营利率为11.14%,环比上升0.37个百分点。