微信温州指数
温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2017年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2018/1/12 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2017年四季度交易笔数环比上升1.46%,金额环比下降7.34%。四季度温州指数综合利率为15.27%,环比和同比分别下降0.350.91个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,各监测主体利率呈现三升二降一平的特点

四季度温州指数综合利率为15.27%,环比同比均下降。分监测主体看,民间资本管理公司、社会直接借贷、农村资金互助会的融资利率为15.88%14.50%13.88%,环比分别上升0.880.220.18个百分点;民间借贷服务中心和其他市场主体利率为14.37%21.96%,环比分别下降0.930.37个百分点。小额贷款公司的融资利率保持不变。

二、民间借贷以小额融资规模为主,不同融资规模利率均呈下降趋势

从交易笔数看,四季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占89.61%9.41%0.98%,环比下降0.65、上升0.66和下降0.01个百分点。分监测主体看,社会直接借贷、农村资金互助会和民间借贷服务中心交易均以小额融资规模为主,笔数占比均超过95%,环比分别下降0.470.30个百分点和持平不变。小额贷款公司以小额和中额融资规模为主,合计占比为98.17%

四季度,小额、中额和大额融资规模利率为15.08%15.34%17.99%,环比分别下降0.180.080.6个百分点。分监测主体看,社会直接借贷和农村资金互助会小额融资规模利率上升0.090.14个百分点,民间借贷服务中心和小额贷款公司小额融资规模利率分别下降0.950.09个百分点。中额融资规模除社会直接借贷和农村资金互助会利率上升0.503.08个百分点外,其余监测主体的利率均下降。大额融资规模除小额贷款公司和民间借贷服务中心利率下降外,其余监测主体均呈上升趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

四季度,我市民间融资短中期(1-6个月)融资的比重74.44%,环比上升0.48个百分点。短期融资(一月期)的比重为27.39%,环比上升1.13个百分点,短期融资比重略有上升,年底资金面趋于紧张,对短期过桥资金需求有所上升。此外,三月期和六月期的融资比重环比分别下降2.07和上升1.42个百分点,一年期和一年期以上的融资比重分别上升1.08和下降1.56个百分比。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为43.79%,环比大幅上升32.87个百分点。小额贷款公司三月期和六月期融资占比分别为37.58%30.17%,较三季度环比分别下降7.45和上升0.95个百分点。社会直接借贷以一年期为主,占比为54.20%,环比上升0.48个百分点。农村资金互助会六月期和一年期融资占比为40.44%48.56%,环比分别上升3.38和下降0.76个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,最大利差差异较大

2017年四季度,社会直接借贷利率分期限利率(图1)为W型曲线,三月期较一月期利率下降至最低的14.21%,六月期利率反弹,一年期利率又有所下降,一年期以上利率较一年期利率上升,达到最高的15.89%。相比较三季度,除一月期和三月期利率有所下降,其余期限利率均呈上升趋势。

小额贷款公司分期限利率(图2)为U型曲线,一月期利率最高为18.67%,随后呈下降趋势,一年期利率达到最低的13.57%,一年期以上利率又上升为14.85%。相比较三季度,除三月期和六月期利率有所下降外,其余期限利率均有一定程度的上升。

     

  图1社会直接借贷分期限利率(%          2 小额贷款公司分期限利率(%)

民间借贷服务中心分期限利率(图3)为倒M型曲线,三月期利率较一月期上升,达到最高的17.06%,六月期利率下降,为最低的13.47%,一年期利率上升,一年期以上利率又反转。相比较三季度,除三月期和一年期以上利率上升1.480.08个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

农村资金互助会分期限利率(图4)为U型曲线,一月期至六月期利率呈下降趋势,六月期利率达到最低的13.06%,一年期利率较六月期上升,一年期以上利率大幅持续上升,达到最高的18.00%。相比三季度,一月期和六月期利率上升,三月期和一年期利率下降,一年期以上利率持平。

社会直接借贷不同期限间的最大利差为1.68%。小额贷款公司、农村资金互助会和民间借贷服务中心最大利差均超过3.5%,分别为5.10%4.94%3.59%。不同主体的期限最大利差差异较大。

       

  图民间借贷服务中心分期限利率(%)    4农村资金互助会分期限利率(%

五、信用融资方式比重和利率均下降

2017年四季度信用和抵押方式融资占比分别为23.57%24.53%,环比分别下降6.04和上升3.85个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为16.65%14.75%,环比分别下降1.360.22个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的51.90%,较三季度上升2.19个百分点。保证(含担保)融资方式利率为16.28,环比上升0.23个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以抵押为主,融资占比为72.37%。社会直接借贷以信用融资方式为主,占比为54.51%,较三季度上升0.91个百分点。小额贷款公司、农村资金互助会和民间资本管理公司以保证融资方式为主,占比分别为89.97%91.96%97.94%

六、投资性融资比例下降,融资利率环比上升

2017年四季度投资性融资比例占2.34%,环比下降0.5个百分点。生产经营融资占比为44.59%,环比下降5个百分点。投资性融资利率为15.80%,环比上升3.20个百分点。资金周转利率为16.39%,环比上升0.02个百分点。生产经营利率为10.32%,环比下降0.82个百分点。