温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2018年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2019/1/14 0:00:00
 

 

根据所有监测点的交易量统计,2018年四季度交易笔数和金额分别环比上升14.50%11.3%。四季度“温州指数”综合利率为16.45%,环比上升0.79个百分点,同比上升1.18个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,各监测主体利率呈现“三升三降”的特点

四季度“温州指数”综合利率为16.45%,环比、同比均上升。分监测主体看,民间借贷服务中心的融资利率为20.27%,环比大幅上升4.44个百分点。农村资金互助会、小额贷款公司的融资利率分别为13.69%16.73%,环比分别上升0.320.07个百分点。民间资本管理公司,典当行、担保公司等其它市场主体,社会直接借贷的融资利率分别为15.39%23.22%14.17%,环比分别下降0.490.440.15个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,中额和大额融资规模利率上升

从交易笔数看,四季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占91.52%6.77%1.71%,环比分别上升0.37、下降0.89和上升0.52个百分点。分监测主体看,农村资金互助会、民间借贷服务中心、社会直接借贷交易和小额贷款公司均以小额融资规模为主,笔数占比均超过78%,环比分别下降0.2111.972.44和上升5.14个百分点。

四季度,小额、中额和大额融资规模利率为15.11%16.85%19.74%,环比分别下降0.18和上升1.241.36个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村资金互助会和民间借贷服务中心小额融资规模利率分别上升0.250.400.27个百分点。农村资金互助会、民间借贷服务中心、社会直接借贷交易和小额贷款公司中额融资规模利率均呈上升趋势,分别上升8.104.870.030.06个百分点。大额融资规模利率除小额贷款公司和其它市场主体分别下降0.250.44个百分点外,其余监测主体均呈上升趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求上升

四季度,我市民间融资中6月期以内(含6月期)的比重为74.82%,环比上升2.89个百分点。短期融资(一月期)的比重为38.87%,环比上升6.53个百分点,短期融资比重有明显上升。此外,三月期和六月期的融资比重环比分别上升1.48和下降5.11个百分比;一年期和一年期以上的融资比重环比分别下降0.672.23个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为77.02%,环比上升19.11个百分点,一年期占比仅为2.96%,环比下降10.11个百分点,融资期限占比结构变化较大。小额贷款公司以一月期、三月期和六月期为主,占比分别为22.68%35.02%24.81%,较上季度分别下降2.37、上升7.64和下降4.73个百分点。农村资金互助会一年期和六月期占比分别为50.64%29.46%,环比分别上升1.01和下降2.45个百分点。社会直接借贷一年期占比64.03%,较第三季度上升5.97个百分点。而典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,一月期利率总体上升

2018年四季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为倒N型曲线,一月期利率最高为21.03% ,随着期限增加,利率大幅下降,六月期利率最低,为15.75%,一年期利率出现反转,为20.08%,一年以上期又大幅下降为16.02 %。相比较第三季度,各期限利率环比均有一定程度的上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为U型曲线,一月期利率为14.92 %,随着期限增加,利率下降,六月期达到最低的13.85%,随后出现反转,一年期以上利率上升为14.87%。相较上一季度,除三月期和六月期利率分别下降0.221.32个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。

1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率最高为20.57%,随着期限增加,利率大幅下降,一年期利率最低,为13.18%,一年期以上利率出现反转为14.35%。相比较第三季度,除三月期利率下降0.52个百分点之外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

农村资金互助会分期限利率(图4)为U型曲线,一月期利率为13.98%,随着期限增加利率下降,六年期利率最低,为12.5%,一年期和一年以上期以上利率出现反转,分别为14.25 %15.91%。相比较第三季度,除六月期、一年期利率分别上升0.390.45 个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

小额贷款公司、民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为7.39%5.28%3.41%1.07%。除民间借贷服务中心最大利差变大外,小额贷款公司、社会直接借贷和农村资金互助会最大利差均变小。

3 小额贷款公司分期限利率(%  4 农村互助会分期限利率(%

五、信用融资方式比重上升,投资性融资利率上升

2018年四季度信用融资方式比重占全部发生额的46.84%,较第三季度上升20.3个百分点;抵(质)押方式融资占比为11.94%,环比下降12.88个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率为19.12%15.00%,环比分别上升1.760.35个百分点。保证(含担保)融资占比为41.22%,环比下降7.42个百分点;保证融资方式利率为16.55%,环比下降0.21 个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村资金互助会和民间资本管理公司以保证为主,融资占比分别为84.41%90.26%86.96%,分别上升2.116.928.13个百分点。社会直接借贷和民间借贷服务中心以信用融资方式为主,占比为67.09%86.79%,较上一季度上升4.7449.80个百分点。

2018年四季度投资性融资比例占2.11%,环比下降0.95个百分点。生产经营融资占比为32.52%,环比下降6.88个百分点。投资性融资利率为16.24%,环比上升1.71个百分点。资金周转利率为18.08%,环比上升1.54个百分点。生产经营利率为16.63%,环比上升0.30个百分点。周转占比为65.37%,环比上升7.83个百分点。