温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2019年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2020/1/16 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2019年四季度交易笔数和金额分别环比上升6.33%11.91%。四季度“温州指数”综合利率为15.32%,环比下降0.45个百分点,同比下降1.13个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比下降,监测主体利率呈现“四降二升”的特点

四季度“温州指数”综合利率为15.32%,环比、同比均下降。2019101112月,我国制造业PMI指数分别为49.3%50.0%49.4%,经济下行压力依旧很大。分监测主体看,民间资本管理公司和社会直接借贷的融资利率分别为18.00%13.16%,环比分别上升60.04个百分点。民间借贷服务中心、农村资金互助会、小额贷款公司和典当行、担保公司等其它市场主体的融资利率分别为14.98%12.82%16.19%21.64%,环比分别下降2.020.090.181.02个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,中、大额融资规模利率呈下降趋势

从交易笔数看,四季度中额融资规模(100-500万)、小额融资规模(100万以下)和大额融资规模(500万及以上)占8.04%90.77%1.19%,环比分别上升1.41、下降1.390.02个百分点。分监测主体看农村资金互助会、社会直接借贷、民间借贷服务中心和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中农村资金互助会、社会直接借贷和小额贷款公司笔数占比超过90%,环比分别下降0.191.49和上升1.35个百分点。

四季度,小额、中额和大额融资规模利率为14.84%14.77%17.93%,环比分别上升0.09、下降0.441.26个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、小额贷款公司、农村互助会小额融资规模利率均呈下降趋势,分别下降1.490.520.02个百分点。中额融资规模除民间借贷服务中心下降3.51个百分点外,其余监测主体呈现不变或上升趋势。大额融资规模利率除民间借贷服务中心上升0.49个百分点外,小额贷款公司、典当行、担保公司等其它市场主体大额融资规模利率分别下降0.951.02个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求持续上升

四季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的比重为75.89%,环比上升6.81个百分点。短期融资(一月期)的比重为41.59%,环比上升5.07个百分点,短期融资比重持续上升。此外,三月期和六月期融资比重环比分别上升3.95下降2.21个百分点;一年期和一年期以上的融资比重环比分别下降5.161.65个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为91.04%,环比上升17.48个百分点。小额贷款公司以一月期、三月期和六月期为主,占比分别为24.58%30.44%24.76%,较上季度分别上升3.112.57和下降2.75个百分点。农村互助会一年期和六月期占比51.20%25.00%,环比分别上升12.17个百分点。社会直接借贷一年期占比76.34%,较上季度上升6.99个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、大部分监测主体利率期限结构曲线为U型曲线,呈现先降后升的态势

2019年四季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)与上季度同为N型曲线,一月期利率最低,为14.72%,三月期较一月期利率大幅上升,达到最高的21.39% ,随着期限增加,利率明显下降,一年期利率最低为15.59 %,随后一年以上期利率出现反转,为17.90%。相比较上季度,除一月期利率下降2.83个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)与上季度同为U型曲线,一月期利率较高,为15.53%,随着期限增加,利率下降,一年期达到最低的12.79%,随后出现反转,一年期以上利率达到最高,为15.62%。相较上一季度,除一月期和六月期利率分别下降0.380.22个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。

   

 1 民间借贷服务中心分期限利率(%  2 社会直接借贷分期限利率(%

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率最高为17.95%,随着期限增加,利率逐渐下降,一年期利率最低,为12.48%。相比较第三季度,除三月期和六月期利率分别上升0.350.33个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

农村互助会分期限利率(图4)与上季度同为U型曲线,一月期利率为13.36%,随着期限增加,利率大幅下降,六月期利率最低,为11.58%,一年期和一年以上期以上利率出现反转,分别为13.10%15.27%。相比较上一季度,除一年和一年期以上利率分别上升0.120.83个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为5.47%3.69%6.67%2.83%。其中小额贷款公司和社会直接借贷最大利差变小,民间借贷服务中心和农村资金互助会最大利差变大。

  3 小额贷款公司分期限利率(%    4 农村互助会分期限利率(%

五、信用融资方式比重和利率均下降

2019年四季度信用融资占比为42.72%,环比下降0.35个百分点,信用融资占比下降。抵押融资占比为14.50%,环比下降3.59个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的42.78%,较上季度上升3.94个百分点。抵(质)押、信用和保证融资方式利率分别为14.33%16.17%16.19%,环比分别上升0.29、下降1.580.2个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村互助会和民间资本管理公司以保证为主,融资占比分别为73.08%89.32%100%,其中小额贷款公司和农村互助会较上一季度分别上升3.346.2个百分点。社会直接借贷、民间借贷服务中心和其他市场主体以信用融资方式为主,占比为74.83%78.15%100%,其中社会直接借贷、民间借贷服务中心信用融资占比较上一季度上升6.400.51个百分点。