温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2020年温州民间融资综合利率指数一季度运行情况
日期:2020/4/24 0:00:00

根据所有监测点的交易量统计,2020年一季度交易笔数和金额分别环比下降31.78%、50.07%。一季度“温州指数”综合利率为15.38%,环比上升0.06个百分点,同比下降0.25个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,监测主体利率呈现“一降五升”的特点

季度“温州指数”综合利率为15.38%,环比上升、同比下降。受疫情影响,一季度民间借贷交易下滑明显。分监测主体看,民间资本管理公司的融资利率为15.81%,环比下降2.19个百分点。民间借贷服务中心、农村资金互助会、社会直接借贷、小额贷款公司和典当行、担保公司等其它市场主体的融资利率分别为16.61%、13.12%、13.21%、16.28%和22.19%,环比分别上升1.63、0.30、0.05、0.09和0.55个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,小、中、大额融资规模利率均呈上升趋势

从交易笔数看,一季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100万-500万)和大额融资规模(500万及以上)分别占93.40%、5.74%和0.86%,环比分别上升2.63、下降2.300.33个百分点。分监测主体看民间借贷服务中心、社会直接借贷、小额贷款公司、农村资金互助会和民间资本管理公司均以小额融资规模为主,其中社会直接借贷、小额贷款公司和农村资金互助会笔数占比超过90%,环比分别上升2.02、1.58和下降0.14个百分点。

一季度,小额、中额和大额融资规模利率为15.18%、15.62%和18.26%,环比分别上升0.34、0.85和0.33个百分点。分监测主体看,除社会直接借贷小额融资规模利率下降0.18个百分点,中额融资规模除社会直接借贷、农村互助会和民间资本管理公司分别下降0.92、0.78和3.00个百分点外,其余监测主体呈现不变或上升趋势。大额融资规模利率除民间借贷服务中心、社会直接借贷和小额贷款公司分别下降0.43、12和0.59个百分点外,农村互助会和典当行、担保公司等其它市场主体大额融资规模利率分别上升10.32和0.55个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期资金需求明显下降

一季度,我市一月期和三月期的融资比重分别为33.37%和11.55%,环比分别下降8.22和7.37个百分点,短期融资比重下降明显。六月期、一年期和一年期以上的融资比重环比分别上升10.57、4.63和0.39个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心以一月期为主,融资占比为69.03%,环比下降22.01个百分点。小额贷款公司以一月期、六月期和一年期为主,占比分别为28.12%、34.10%和21.22%,较上季度分别上升3.54、9.34和2.48个百分点。农村互助会一年期和六月期占比53.22%和23.30%,环比分别上升2.02和下降1.70个百分点。社会直接借贷一年期占比65.08%,较上季度下降11.26个百分点。典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。民间资本管理公司以三月期为主,占比为67.80%。

四、大部分监测主体利率期限结构曲线为U型曲线,呈现先降后升的态势

2020年一季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)与上季度同为N型曲线,一月期利率为16.70%,三月期较一月期利率上升,为18.93% ,六月期继续小幅上升,为18.95%,一年期利率下降明显,为14.24 %,一年以上期利率大幅反转至最高,为23.96%。相比较上季度,三月期和一年期利率分别下降2.46、1.35个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)与上季度同为U型曲线,一月期利率最高,为16.26%,随着期限增加,利率下降,一年期达到最低的12.60%,随后出现反转,一年期以上利率为15.41%。相较上一季度,除一月期和六月期利率分别上升0.73和0.41个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

    

1 民间借贷服务中心分期限利率(%)  图2 社会直接借贷分期限利率(%)

小额贷款公司分期限利率(图3)与上季度同为U型曲线,一月期利率最高为19.47%,随着期限增加,利率逐渐下降,一年期利率最低,为12.77%。相比较上季度,除三月期利率下降0.81个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

农村互助会分期限利率(图4)与上季度同为U型曲线,一月期利率为13.22%,随着期限增加,利率下降,六月期利率最低,为12.05%,一年期和一年期以上利率出现反转,分别为13.63%14.23%。相比较上一季度,除六月期和一年期利率上升0.47和0.53个百分点之外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为6.70%、2.18%、9.72%、3.66%。其中农村资金互助会利差变小,民间借贷服务中心、社会直接借贷和小额贷款公司最大利差均变大。 

   

3 小额贷款公司分期限利率(%)   4 农村互助会分期限利率(%)

五、信用融资方式比重和利率均下降,保证融资方式比重上升

2020年一季度信用融资占比为31.93%,环比下降10.79个百分点,信用融资占比下降。保证融资方式比重为52.22%,较上季度上升9.44个百分点。抵押融资占比为15.85%,环比上升1.35个百分点。保证和信用融资方式利率分别为16.04%和17.92%,环比分别下0.15和上升1.75个百分点。抵(质)押融资方式利率与上季度相比保持不变。分监测主体看,小额贷款公司、农村互助会和民间资本管理公司以保证为主,融资占比分别为71.77%、87.30%、72.88%,较上一季度分别下降1.312.02和27.12个百分点。社会直接借贷、民间借贷服务中心和其他市场主体以信用融资方式为主,占比为67.75%、75.44%和100%,其中社会直接借贷、民间借贷服务中心信用融资占比较上一季度下降7.08和2.71个百分点。

2020年一季度投资性融资比例占1.56%,环比上升0.44个百分点。生产经营融资占比为39.74%,环比上升8.53个百分点。投资性融资利率为16.22%,环比上升1.53个百分点。资金周转利率为15.16%,环比下降0.20个百分点。生产经营利率为18.16%,环比上升1.01个百分点。资金周转占比为58.70%,环比下降8.97个百分点。