温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2020年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2021/1/15 0:00:00
 

根据所有监测点的交易量统计,2020年四季度交易笔数和金额分别环比下降12.63%24.17%同比分别下降29.83%24.71%。四季度“温州指数”综合利率为14.54%,环比和同比分别下降0.80.78个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比同比均下降,各监测主体利率呈现“两升四降”的特点

四季度“温州指数”综合利率为14.54%,环比同比皆下降。2020101112月,我国制造业PMI指数分别为51.4%52.1%51.9%经济持续复苏态势。分监测主体看,民间资本管理公司和典当行、担保公司等其它市场主体的融资利率分别为17.26%21.42%,环比分别上升2.260.62个百分点。民间借贷服务中心、农村资金互助会、社会直接借贷和小额贷款公司的融资利率分别为14.53%12.45%12.40%14.62%,环比分别下降0.650.080.371.61个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,不同监测主体小额融资规模利率均呈下降态势

从交易笔数看,四季度小额融资规模(100万以下)、大额融资规模(500万及以上)和中额融资规模(100-500万)分别占91.39%1.29%7.32%,环比分别下降0.020.44个百分点和上升0.46个百分点。分监测主体看农村资金互助会、民间借贷服务中心、民间资本管理公司、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中民间借贷服务中心、社会直接借贷和农村互助会的小额融资笔数占比超过90%,环比分别上升5.520.23个百分点和下降0.08个百分点,小额贷款公司和民间资本管理公司小额融资笔数占比超过80%,环比分别下降1.0120.00个百分点。

四季度,小额、中额和大额融资规模利率为13.95%14.79%16.14%,环比分别下降0.560.221.22个百分点,同比总体也呈现下降态势。分监测主体看,除民间资本管理公司小额融资利率保持不变外,其余监测主体均呈下降趋势。小额贷款公司和农村互助会中额融资利率呈上升趋势,分别上升0.080.22个百分点。大额融资利率小额贷款公司下降3.35个百分点外,民间借贷服务中心、典当行、担保公司等其它市场主体呈上升趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,但对短期过桥资金需求明显下降

四季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的融资比重为64.30%,环比下降8.67个百分点。其中,短期融资(一月期)的融资比重为34.46%,环比下降13.70个百分点,短期融资比重明显下降;三月期与六月期的融资比重环比分别上升0.504.53个百分点。此外,一年期和一年期以上的融资比重环比分别上升5.682.99个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心和小额贷款公司以一月期为主,融资占比分别为44.54%30.52%,环比分别下降21.5117.60个百分点。农村互助会和社会直接借贷以一年期为主,占比分别为50.88%63.45%,环比分别下降2.311.99个百分点。民间资本管理公司以三月期为主,融资占比为75.47%

四、不同监测主体利率期限结构形态各异,小额贷款公司期限最大利差显著增大

2020年四季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为N型曲线,三月期较一月期利率小幅上升,为14.83%,六月期利率略有反转,下降为14.16%,一年期利率小幅上升,为14.33%一年期以上利率继续上升至最高的14.92%。相比较上季度,除一月期与一年期利率分别下降2.352.27个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率小幅上升为14.45%,随着期限增加,利率大幅下降,一年期利率为11.93%,达到最低,随后出现反转,一年期以上利率上升到13.86%。相较上一季度,所有期限利率环比均有所下降。

 

   图1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%

小额贷款公司分期限利率(图3)为下降曲线,一月期利率最高为16.48%,随着期限增加,利率不断下降,一年期以上利率最低,仅为6.39%。相比较第三季度,除六月期和一年期利率轻微上升0.080.34个百分点之外,其余期限利率环比均下降,其中一年期以上利率环比下降高达7.17个百分点。

农村互助会分期限利率(图4)为倒N型曲线,三月期较一月期利率有所下降,为12.50%,六月期利率反转,小幅上升为12.59%,之后随着期限增加,利率不断下降,一年期以上利率最低,为11.66%。相比较上季度,除一月期和一年期利率分别上升0.040.01个百分点外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

 

        3 小额贷款公司分期限利率(%   4 农村资金互助会分期限利率(%

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为10.09%1.08%0.76%2.52%,相较于上一季度,民间借贷服务中心和社会直接借贷最大利差减小,小额贷款公司和农村资金互助会最大利差显著增大。

五、信用融资方式比重下降利率上升、投资性融资比重上升利率下降

2020年四季度保证融资方式交易量占比为46.36%,环比下降3.39个百分点;信用融资方式比重占全部发生额的31.79%,较上季度下降3.38个百分点;抵(质)押方式融资占比为21.85%,环比上升6.77个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率分别为17.02%14.03%,环比分别上升0.730.72个百分点;保证融资方式利率为14.14%,环比下降2.56个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村互助会和民间资本管理公司以保证为主,融资占比分别为63.74%90.48%100%,其中小额贷款公司和农村互助会较上一季度分别下降9.13个百分点和上升2.61个百分点。民间借贷服务中心、社会直接借贷和其他市场主体以信用融资方式为主,占比分别为55.08%64.08%91.40%,较上一季度分别下降24.970.798.60个百分点。

2020年四季度投资性融资比例占1.75%,环比上升0.52个百分点;生产经营融资占比为47.51%,环比上升4.99个百分点;资金周转占比为50.74%,环比下降5.51个百分点。投资性融资利率为15.08%,环比下降0.88个百分点;资金周转利率为15.07%,环比下降0.58个百分点;生产经营利率为14.99%,环比下降1.57个百分点。