温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2021年温州民间融资综合利率指数一季度运行情况
日期:2021/4/16 0:00:00

根据所有监测点的交易量统计,2021年一季度交易笔数和金额分别环比下降10.76%和3.37%同比分别下降8.21%和上升45.71%。一季度“温州指数”综合利率为14.60%,环比上升0.06个百分点,同比下降0.78个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升,各监测主体利率呈现“一升五降”的特点

一季度“温州指数”综合利率为14.60%,环比上升、同比下降。分监测主体看,民间资本管理公司、典当行、担保公司等其它市场主体、民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷的融资利率分别为13.13%、21.07%、13.91%、12.10%和11.37%,环比分别下降4.13 0.350.620.351.03个百分点。小额贷款公司的融资利率为15.90%,环比上升1.28个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,不同融资规模利率多呈下降态势

从交易笔数看,一季度小额融资规模(100万以下)、大额融资规模(500万及以上)和中额融资规模(100-500万)分别占91.24%、1.22%和7.54%,小额和大额环比分别下降0.150.07个百分点,中额环比上升0.22个百分点。分监测主体看农村资金互助会、民间借贷服务中心、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷的小额融资笔数占比超过90%,环比分别上升2.980.02个百分点和下降0.34个百分点,小额贷款公司的小额融资笔数占比超过80%,环比下降1.79个百分点。

一季度,小额、中额和大额融资规模利率为13.92%、14.39%和16.99%,环比分别下降0.030.4和上升0.85个百分点。分监测主体看,小额贷款公司小额融资利率上升0.43个百分点,其它市场主体小额融资利率保持不变,其余监测主体的小额融资利率均呈下降趋势。社会直接借贷主体中额融资利率上升0.13个百分点,其它市场主体中额融资利率保持不变,其余监测主体的中额融资利率均呈下降趋势。民间借贷服务中心和其它市场主体大额融资利率分别下降14.670.35个百分点,社会直接借贷和小额贷款公司大额融资利率分别上升5.043.11个百分点,农村互助会和民间资本管理公大额融资规模利率保持不变。

三、融资期限以中长期为主,对短期过桥资金需求有所上升

一季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的融资比重为66.32%,环比上升2.02个百分点。其中,短期融资(一月期)的融资比重为39.80%,环比上升5.34个百分点;三月期与六月期的融资比重环比分别3.75和上升0.43个百分点。此外,一年期和一年期以上的融资比重环比分别上升2.09和下降4.11个百分点。分监测主体看,小额贷款公司以一月期为主,融资占比为44.39%,上升13.87个百分点。民间借贷服务中心、农村资金互助会和社会直接借贷以一年期为主,占比分别为60.17%、56.89%和69.13%,环比分别上升21.006.015.68个百分点。民间资本管理公司以三月期为主,融资占比为62.46%,环比下降13.01个百分点。

四、不同监测主体利率期限结构形态各异,各主体不同期限最大利差总体变大

2021年一季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为倒U型曲线,三月期较一月期利率有所上升,为14.54%,六月期利率大幅上升为最高的16.32%,一年期利率大幅反转,下降为13.80%,一年期以上利率继续下降为最低的12.76%。相比较上季度,除六月期利率上升2.16个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率小幅上升为13.72%,随着期限增加,利率逐渐下降,一年期利率为10.62%,达到最低,随后出现反转,一年期以上利率上升为13.56%。相较上一季度,除六月期利率环比上升0.24个百分点外,其余期限利率均有所下降。

 

    1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%)

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率最高为17.84%,随着期限增加,利率不断下降,一年期利率最低为12.97%,一年期以上利率略有回升,为12.99%。相比较2020年第四季度,除一年期利率下降1.00个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。

农村资金互助会分期限利率(图4)为N型曲线,三月期较一月期利率小幅上升为12.20%,随后出现反转,六月期利率下降为11.78%,随着期限增加,利率逐渐上升,一年期以上利率为13.37%,达到最高。相比较上季度,除一年期以上利率上升1.71个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

   

     3 小额贷款公司分期限利率(%)   图4 农村资金互助会分期限利率(%)

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为4.87%、1.59%、3.56%、3.10%,相较于上一季度,小额贷款公司最大利差减小,其余三个主体最大利差均变大。

五、信用和投资融资方式比重均上升,利率均下降

2021年第一季度信用融资占比为35.62%,环比上升3.83个百分点。保证融资方式比重为45.30%,较上季度下降1.06个百分点。抵押融资占比为19.08%,环比下降2.77个百分点。抵(质)押和信用融资方式利率分别为13.65%和15.81%,环比分别下降0.38和1.21个百分点,而保证的融资方式利率为15.63%,较上一季度上升了1.49个百分点。分监测主体看,小额贷款公司、农村资金互助会、民间资本管理公司以保证为主,融资占比分别为62.50%、85.20%和100%,其中小额贷款公司和农村资金互助会较上一季度分别下降了1.24和5.28个百分点。社会直接借贷和其它市场主体以信用融资方式为主,占比分别为66.29%和100%,较上一个季度分别上升了1.21和8.60个百分点,而民主借贷服务中心则主要以抵押融资方式为主,占比为54.19%,较上一个季度上升10.12个百分点。

2021年第一季度投资性融资占比为1.86%,环比上升0.11个百分点。生产经营融资比例为45.98%,环比下降1.53个百分点。资金周转融资占比为52.16%,环比上升1.42个百分点。投资性融资利率为14.95%,环比下降0.13个百分点。资金周转利率为15.85%,环比上升0.78个百分点。生产经营利率为14.73%,环比下降0.26个百分点。