温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2021年温州民间融资综合利率指数二季度运行情况
日期:2021/8/4 0:00:00

根据所有监测点的交易量统计,2021年第二季度交易笔数和金额分别环比下降3.77%和上升22.02%同比分别下降39.61%和上升2.85%。二季度“温州指数”综合利率为14.53%,环比下降0.07个百分点,同比下降0.94个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比和同比均下降,各监测主体利率环比呈现“二升四降”的特点

二季度“温州指数”综合利率为14.53%,环比、同比均下降。分监测主体看,民间借贷服务中心、社会直接借贷的融资利率分别为14.01%、12.10%,环比分别上升0.100.73个百分点。小额贷款公司、民间资本管理公司、典当行、担保公司等其它市场主体、农村资金互助会的融资利率分别为15.4%、12.26%、20.29%、11.65%,环比分别下降0.50.870.780.45个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,利率同比下降,环比上升

从交易笔数看,二季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占90.59%、8.48%和0.93%,环比分别下降0.65、上升0.94和下降0.29个百分点。分监测主体看,农村资金互助会、民间借贷服务中心、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中农村资金互助会、社会直接借贷、民间借贷服务中心笔数占比均超过90%,环比分别下降0.18、上升0.18上升0.84个百分点。小额贷款公司的小额融资规模笔数占比83.41%,环比下降1.67个百分点。

二季度,小额、中额和大额融资规模利率为14.06%、14.49%和18.95%,同比分别下降0.88、下降1.1和上升0.77个百分点,环比分别上升0.140.11.96个百分点,环比呈现上升态势。分监测主体看,社会直接借贷和农村互助会小额融资规模利率环比分别下降0.190.42个百分点。民间借贷服务中心、农村资金互助会民间资本管理公司中额融资规模利率分别上升0.431.39和下降1.13个百分点。大额融资规模利率除民间借贷服务中心上升外,大多监测主体环比呈现下降趋势。

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求明显上升

二季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的比重为71.21%,环比上升4.89个百分点。短期融资(一月期)的比重为49.18%,环比上升9.38个百分点,短期融资比重明显上升。此外,三月期与六月期的融资比重环比分别下降1.113.38个百分点;一年期和一年期以上的融资比重环比分别下降3.920.97个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、农村互助会、社会直接借贷以一年期为主,融资占比分别为81.23%、61.70%、66.28%,环比上升21.06上升4.81下降2.85个百分点。小额贷款公司以一年期和六月期为主,占比分别为32.30%和27.20%,较上季度分别上升11.77和下降3.88个百分点典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,不同期限最大利差变化不一

2021年二季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为U型曲线,三月期较一月期利率上升,为15.82%,六月期利率反转,下降为14.46%,一年期和一年期以上利率持续下降,分别为14.02%和10.48%。相比较上季度,除六月期和一年期以上分别下1.862.28个百分点外,其余期限利率环比均有所上升。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率上升,为14.23%,随着期限增加,利率下降,一年期达到最低的11.70%,随后出现反转,一年期以上利率上升至14.07%。相较上一季度,除六月期下降0.61百分点外,其余期限利率环比均在一定程度上升。

 

1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%)

 

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率最高为18.11%,随着期限增加,利率下降,一年期利率最低,为13.22%,一年期以上利率反转,上升为16.51%。相比较第一季度,除六月期利率下降0.17百分点外,其余期限利率环比均有所上升,尤其一年期以上上升幅度较大。

农村互助会分期限利率(图4)为倒U型曲线,一月期利率为12.38%,三月期小幅下降为12.20%,六月期又小幅上升为12.34%,随后期限利率持续下降。相比较上一季度,一月期和六月期上升0.320.56个百分点,三月期利率不变,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

小额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为4.89%、1.28%、5.34%、2.53%,相较于上一季度,除农村互助和社会直接借贷最大利差变小,其余主体最大利差变大。

 

3 小额贷款公司分期限利率(%)  图4 农村资金互助会分期限利率(%)

 

五、信用融资方式比重上升,投资性融资利率下降

2021年二季度信用融资占比为52.23%,环比上升16.61个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的28.38%,较上季度下降16.92个百分点;抵(质)押方式融资占比为19.39%,环比上升0.31个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率分别为18.70%和13.70%,环比分别上升2.890.05个百分点;保证融资方式利率为14.78%,环比下降0.85个百分点。分监测主体看,民间资本管理公司、社会直接借贷以信用融资方式为主,融资占比分别为91.20%,62.37%,其中社会直接借贷较上一季度下降3.92个百分点。农村互助会和小额贷款公司以保证为主,融资占比为81.70%、53.00%,两者上较上一季度分别下降3.59.5个百分点。民间借贷服务中心以抵押为主,融资占比为70.19%,较上一季度上升16个百分点。

2021年二季度投资性融资比例占1.18%,环比下降0.68个百分点;生产经营融资占比为63.94%,环比上升17.96个百分点;资金周转占比为34.88%,环比下降17.28个百分点。投资性融资利率为14.59%,环比下降0.36个百分点;资金周转利率为15.28%,环比下降0.57个百分点;生产经营利率为17.39%,环比上升2.66个百分点。