温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2021年温州民间融资综合利率指数三季度运行情况
日期:2021/10/27 0:00:00


根据所有监测点的交易量统计,2021年第三季度交易笔数和金额分别环比下降1.68%和上升38.59%同比分别下降26.23%和上升23.90%。三季度“温州指数”综合利率为14.68%,环比上升0.15个百分点,同比下降0.66个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比上升、同比下降,各监测主体利率环比呈现“三一平二”的特点

三季度“温州指数”综合利率为14.68%,环比上升、同比下降。分监测主体看,民间借贷服务中心、其他市场主体利率、社会直接借贷的融资利率分别为13.60%19.11%12.06%,环比分别下降0.411.180.04个百分点。民间资本管理公司融资利率为12.26%,跟上季度持平。农村资金互助会、小额贷款公司的融资利率分别为11.74%16.24%,环比分别上升0.090.84个百分点。

二、民间借贷以小额融资规模为主,但大额融资规模环比上升

从交易笔数看,三季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占90.49%7.97%1.54%,环比分别下0.100.51上升0.61个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、农村资金互助会、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中农村资金互助会、社会直接借贷笔数占比均超过90%,环比分别上升0.07、下降0.02个百分点。小额贷款公司的小额融资规模笔数占比84.04%,环比上升0.63个百分点。民间借贷服务中心的小额融资规模笔数占比82.48%,环比下降13.94个百分比。各监测主体的大额融资规模笔数占比环比均上升或持平。

三季度,小额、中额和大额融资规模利率为14.00%14.71%18.26%,环比分别下降0.06、上升0.22、下降0.69个百分点。分监测主体看,除社会直接借贷小额融资利率环比下降0.08个百分点外,其余监测主体环比均上升除农村资金互助会中额融资规模利率环比下降1.05个百分点外,其余监测主体环比均上升。大额融资规模利率除小额贷款公司上升1.77个百分点外,民间借贷服务中心、典当、担保等其它市场主体环比下降1.251.18个百分点

三、融资期限仍以短中期为主,对短期过桥资金需求明显上升

三季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的比重为79.15%,环比上升7.94个百分点。短期融资(一月期)的比重63.56%,环比上升14.38个百分点,短期融资比重明显上升。此外,三月期与六月期的融资比重环比分别下降1.135.31个百分点;一年期和一年期以上的融资比重环比分别下降8.47和上升0.53个百分点。分监测主体看,农村互助会、社会直接借贷以一年期为主,融资占比分别为57.23%67.89%环比下降4.47上升1.61个百分点。小额贷款公司以一年期和一月期为主,占比分别为24.54%37.39%,较上季度分别下降7.76和上升11.53个百分点典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主。

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,不同期限最大利差相差变大

2021年三季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为U型曲线,三月期较一月期利率上升,为15.45%,六月期利率反转,下降为14.92%,一年期和一年期以上利率持续下降,分别为13.68%10.39%。相比较上季度,除六月期利率环比上升0.46个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率上升,为14.14%,六月期利率快速下降,下降为11.65%,随后分期限利率不断上升,一年期利率上升为11.73%,一年期以上利率上升为14.01%。相较上一季度,除一年上升0.03百分点外,其余期限利率环比均在一定程度下降。

 

1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%

 

小额贷款公司分期限利率(图3)为U型曲线,一月期利率最高为19.04%,随着期限增加,利率下降,一年期利率最低,为13.82%,一年期以上利率反转,上升为14.25%。相比较第二季度,除一月期和一年期分别上升0.930.6个百分点以外,其余期限利率环比均有所下降。

农村互助会分期限利率(图4)为U型曲线,一月期利率为11.97%,三月期上升为12.01%,六月期持续上升为12.22%,随后一年期下降为11.47%,一年期以上出现大幅反转,上升到最高的14.39%。相比较上一季度,一年期和一年期以上利率环比分别上升0.143.29百分点以外,其余期限利率环比均有一定程度的下降。

额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为5.22%2.92%5.06%2.49%,相较于上一季度,主体最大利差明显变大。

 

3 小额贷款公司分期限利率(%)  图4 农村资金互助会分期限利率(%

 

五、信用融资方式比重上升,投资性融资利率上升

2021年三季度信用融资占比为62.04%,环比上升9.81个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的24.21%,较上季度下降4.17个百分点;抵(质)押方式融资占比为13.75%,环比下降5.64个百分点。信用和抵(质)押融资方式利率分别为18.06%13.22%,环比分别下降0.640.48个百分点;保证融资方式利率为15.95%,环比上升1.17个百分点。分监测主体看,民间资本管理公司、社会直接借贷以信用融资方式为主,融资占比分别为91.20%62.73%,其中社会直接借贷较上一季度上升0.44个百分点。农村互助会和小额贷款公司以保证为主,融资占比为79.82%63.30%,两者上较上一季度分别下降1.8810.30个百分点。民间借贷服务中心以抵押为主,融资占比为50.70%,较上一季度下降18.49百分点。

    2021年三季度投资性融资比例占1.11%,环比下降0.07个百分点;生产经营融资占比为67.69%,环比上升3.75个百分点;资金周转占比为31.20%,环比下降3.68个百分点。投资性融资利率为15.12%,环比上升0.53个百分点;资金周转利率为15.72%,环比上升0.44个百分点;生产经营利率为17.45%,环比上升0.06个百分点。