温州民间融资综合利率指数(简称“温州指数”)是用于反映某一区域一定时期内民间融资价格水平及变动趋势情况的一套指数体系,包括综合利率指数、不同融资平台利率指数、不同融资期限利率指数、不同融资方式利率指数等。
指数动态
2021年温州民间融资综合利率指数四季度运行情况
日期:2022/1/17 0:00:00

 

根据所有监测点的交易量统计,第四季度交易笔数和金额分别环比下降3.68%30.04%同比分别下降18.67%和上升14.32%。四季度“温州指数”综合利率为14.51%,环比下降0.17个百分点,同比下降0.03个百分点。主要运行特点如下:

一、民间融资综合利率环比与同比均下降,各监测主体利率环比呈现“三升一平二降”的特点

四季度“温州指数”综合利率为14.51%,环比、同比均下降。分监测主体看,其他市场主体利率、社会直接借贷的融资利率分别为16.04%11.99%,环比分别下降3.070.07个百分点。民间资本管理公司融资利率为12.26%,跟上季度持平。民间借贷服务中心、农村资金互助会、小额贷款公司的融资利率分别为13.74%12.11%16.51%,环比分别上升0.140.370.27个百分点。

二、温州民间借贷以小额融资为主,大额融资规模笔数占比和利率环比均下降

从交易笔数看,四季度小额融资规模(100万以下)、中额融资规模(100-500万)和大额融资规模(500万及以上)占89.42%9.34%1.24%,环比分别下1.07、上升1.37和下降0.30个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心、农村资金互助会、社会直接借贷和小额贷款公司均以小额融资规模为主,其中农村资金互助会、社会直接借贷笔数占比均超过95%,分别为100.00%96.59%,环比上升0.260.08个百分比。小额贷款公司和民间借贷服务中心的小额融资规模笔数占比分别为81.50%90.62%,环比下降2.54和上升8.14个百分点。各监测主体的大额融资规模笔数占比环比均下降或持平。

四季度,小额、中额和大额融资规模利率为14.15%15.21%16.18%,环比分别上升0.150.5和下降2.08个百分点。分监测主体看,除民间借贷服务中心小额融资利率环比下降0.74个百分点外,其余监测主体环比均上升;除小额贷款公司中额融资规模利率环比上升0.51个百分点外,其余监测主体环比下降或持平;大额融资规模利率中,典当、担保等其它市场主体大幅下降3.07个百分点。

三、融资期限仍以短中期为主,对民间融资短期需求明显下降

四季度,我市民间融资中六月期以内(含六月期)的比重为74.29%,环比下降4.86个百分点。短期融资(一月期)比重56.67%环比下降6.89个百分点。三月期、六月期和一年期的融资比重环比分别上升0.731.315.29个百分点。分监测主体看,民间借贷服务中心及典当、担保等其它市场主体仍以一月期为主,占比分别为67.76%100.00%,其中民间借贷服务中心环比上升22.66个百分点。民间资本管理公司以三月期为主,占比为91.20%农村互助会、社会直接借贷以一年期为主,融资占比分别为58.75%69.82%环比上升1.521.93百分点

四、不同监测主体利率期限结构曲线形态各异,不同期限最大利差总体变大

2021年四季度民间借贷服务中心分期限利率(图1)为U型曲线,三月期较一月期利率上升,为14.37%,六月期利率达最高为14.53%,一年期和一年期以上利率持续下降,分别为13.49%13.30%。相比较上季度,除一年期以上利率环比上升2.91个百分点外,其余期限利率环比均有所下降。

社会直接借贷利率分期限利率(图2)为N型曲线,三月期较一月期利率上升,为14.26%,六月期利率大幅下降为11.55%,随后期限利率不断上升,一年期利率为11.70%,一年期以上利率上升为13.79%。相较上一季度,除一月期上升0.03百分点和三月期上升0.12个百分点外,其余期限利率环比均轻微下降。

 

1 民间借贷服务中心分期限利率(%) 图2 社会直接借贷分期限利率(%

 

小额贷款公司分期限利率(图3)为下降曲线,一月期利率最高为18.82%,随着期限增加,利率持续下降,一年期以上利率最低,为11.62%。相比较第二季度,除一月期和一年期以上分别下降0.222.63个百分点以外,其余期限利率环比均有所上升。

农村互助会分期限利率(图4)为W型曲线,一月期利率为12.23%,三月期下降为12.07%,六月期略微上升为12.09%,随后一年期又下降为11.99%,一年期以上大幅上升,上升到最高的15.67%。相比较上一季度,除六月期利率环比分别下降0.13百分点以外,其余期限利率环比均有一定程度的上升。

额贷款公司、农村资金互助会、民间借贷服务中心和社会直接借贷不同期限间的最大利差分别为7.20%3.68%1.23%2.72%,相较于上一季度,主体最大利差总体变大。

 

3 小额贷款公司分期限利率(%)  图4 农村资金互助会分期限利率(%

 

五、信用融资方式比重和利率均下降,投资性融资利率上升

2021年四季度信用融资占比为57.40%,环比下降4.64个百分点。保证融资方式比重占全部发生额的28.16%,较上季度环比上升3.95个百分点;抵(质)押方式融资占比为14.44%,环比上升0.69个百分点。保证和抵(质)押融资方式利率分别为15.96%13.60%,环比分别上升0.010.38个百分点;信用融资方式利率为15.64%,环比下降2.42个百分点。分监测主体看,民间资本管理公司、民间借贷服务中心、社会直接借贷以信用融资方式为主,融资占比分别为91.20%68.23%61.49%,其中民间借贷服务中心较上一季度信用融资占比大幅上升22.83个百分点。农村互助会和小额贷款公司以保证融资方式为主,融资占比为83.87%52.36%,农村互助会较上一季度上升4.05个百分点,而小额贷款公司较上一季度下降10.94个百分点

2021年四季度投资性融资比例占5.51%,环比上升4.40个百分点;生产经营融资占比为55.67%,环比下降12.02个百分点;资金周转占比为38.82%,环比上升7.62个百分点。投资性融资利率为15.80%,环比上升0.68个百分点;资金周转利率为15.58%,环比下降0.14个百分点;生产经营利率为15.30%,环比下降2.15个百分点